_信用证结算方式剖析.ppt

九、对开信用证Reciprocal Credit 1、对开信用证是指两张信用证的开证申请人互以对方为受益人而开立的信用证. 常使用于易货贸易、来料加工、补偿贸易，金额大体相同 第一张信用证： 第二张信用证： 开证申请人 受益人 受益人 开证申请人 信用证项下的贸易融资 出口融资 打包放款 议付（出口押汇） 远期汇票承兑、贴现（真远期） 进口融资 免收开证押金 远期汇票承兑、贴现（假远期） 进口押汇 打包放款 Packing Credit ：泛指出口商发货前以正本L/C作为抵押，（提交打包放款申请书）从银行预支款项。 预支信用证及打包放款协议 1、借款金额及支付方式：小于L/C金额，视出口商资信、存款数目、抵押品及在银行的业务情况而定。 2、借款用途：打包运输货物，向出口商提供备货、发货的周转资金。专款专用。 3、借款期限：与收款期限匹配，一般不超过3个月 4、借款货币及利率：结算货币，参照银行同期贷款利率。 5、借款偿还：从信用证项下的款额中扣，或从出口商在银行开立的账户中扣。 6、保证：保证银行认可的出口保险、接受银行监督款项的使用等 7、违约责任：贷款行可从出口商在任何银行中的账户中扣款。 一般信用证的预支 融资行自担风险，控制风险的措施：审查出口合同、出口商资信、抵押正本L/C、要求他人担保等。 议付 Negotiation：L/C项下的出口押汇 基本原理大致与托收出口押汇相同 不同于托收出口押汇的方面 融资行应审查L/C 将单据寄开证行而非进口商收款，只要单证相符，即可索回货款，融资风险较小 议付是出口商收款的主要方式 卖方远期L/C融资 Seller’s Usance L/C 程序 1.贸易合同规定采用远期承兑L/C结算 2.开立远期承兑L/C 3.通知及办理打包放款 4.出口商发货后根据L/C开立远期承兑汇票 5.通过出口行向付款行提示跟单汇票 6.付款行（一般为开证行）承兑并寄回汇票、留下单据。（开证行凭TR向进口商放单，进口商提货） 7.出口行收到承兑汇票后向受益人贴现融资（偿还打包贷款） 8.受益人（出口商）支付贴息 9.贴现行到期作付款提示，从开证行处收回票款 10.进口商到期付款赎回TR 开证授信额度、免收开证押金 银行为长期往来的优质客户提供的优惠措施，即可以信用额度代替开证押金的缴纳 授信额度 凭信用得到的融资限额，客户可在额度内申请信用贷款、透支、担保及开证等，但以不超过授信额度的余额为前提 授信额度的确定 企业申请 银行审查：企业管理水平、财务状况、发展前景、企业信用水平及信用记录等 签订协议 确定双方义务 进口押汇/信托收据贷款 Inward Bills ：在对外承兑/付款后，开证行将所得单据借给进口商先提货，然后再收回货款及利息的业务活动。 在正常情况下，进口商付款后才能得到单据。 程序 进口商申请进口押汇 开证行审核申请及进口商资信 签订进口押汇协议：押汇金额、期限（1~3月）、利率，进口商保证条款、违约条款 凭T/R向进口商放单 进口商到期偿还本息，换回T/R 风险防范 买方远期L/C融资 Buyer’s Usance L/C ： L/C项下远期汇票按即期付款办理的信用证 程序 贸易合同：即期付款 开立远期信用证 开立远期汇票 开证行承兑汇票 出口行贴现融资 进口商支付贴息 结果：出口商即期收款，进口商贴现融资 买方远期信用证流程图 进口行开证时注明事项：1、2、3、 受益人 通知行议付行 申请人 开证行 ⑴合同（即期L/C） ⑵融资协议 ⑶申请开证 ⑷开证 ⑸通知 ⑹交单 ⑺承兑提示 ⑻承兑 ⑽ 放单 ⑼贴现融资 ⑿偿付本息 ⑾提示、付款 进口行开证时注明事项： 1、本信用证项下的汇票付款日为见票后若干天（以便于开证行承兑） 2、本信用证项下的远期汇票按即期付款处理（出口地银行即期付款给受益人） 3、本信用证限制在提供融资的银行议付。 为什么？ 假远期信用证的意义 一、对进口商的影响 1、出口地银行对进口商提供了融资 2、支付从出口银行支款日到汇