商业银行的现金资产及其流动性管理.pptVIP

4 商业银行的现金资产及其流动性管理 米运生 华南农业大学经济管理学院 2011年秋季 4.1商业银行现金资产与现金资产管理的目的 4.1.1 现金资产的构成 狭义：库存现金；广义：现金和准现金 1 库存现金：流动性强，非赢利性，安全性（保险费，防护费） 2 托收的现金：是银行间确认与转帐过程中的支票金额。 3 在中央银行的存款：法定准备金，超额准备金 4 存放同业存款：便于银行间的票据清算以及代理收付等往来业务。 4.1.2 现金资产管理的目的 现金资产：与银行安全性，流动性，收益性。 目的：在机会成本和现金资产不足的成本之间做出权衡选择。 现金资金管理的目的：在确保满足银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产比重，使现金资产达到最适度的规模。 4.1.3 现金资产管理的原则 1 适度存量控制指标 存量大：机会成本，盈利能力； 存量小：流动性，安全性。 四种现金的组合。 2 适时流量调节原则 现金资产流入与流出 3 安全性原则： 现钞的安全性管理：被盗，被抢，自然灾害，清点错误，包装错误。张君 莎士比亚《威尼斯商人》的独白。 金子！黄黄的，发光的，宝贵的金子！只这一点点，就可以使黑的变成白的，丑的变成美的，错的变成对的，卑贱的变成尊贵的，老人变成少年，懦夫变成勇士……。 4.2 存款准备金的管理 4.2.1 存款准备金 1 法定准备金：按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。 超额准备金：在中央银行存款准备金账户中超过了法定存款准备金的那部分存款。 2 我国存款准备金率的管理及其变化 2007年 央行9次上调存款准备金率 2008年。2008年1月25日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。这是今年首次上调人民币存款准备金率，这次上调，使存款准备金率达到15% 。 中国人民银行决定从2008年3月25日起,上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。准备金率高达15.5% 在1984年中国人民银行取得央行地位时就规定各银行要将一般储蓄存款的40％、农村存款的25％、企业存款的20％和财政性存款的100％作为准备金上交给中国人民银行。后来经过数次调整，一般性存款维持在13％左右,加上5％到11％得到备付金,法定准备金率18％到24％之间。专业银行的准备金远远高于发达国家的水平（1992年美国为10％、英国为0.5％、瑞士为2.5％、日本为1.3%）[1]。央行通过高额准备金率政策控制了全国信贷总额的40%到50％，它的意图无非是可以按照政策意图更好的控制着储蓄及信贷资金的配置。 [1] 央行内部讨论稿 《国有独资商业银行的股份制改革研究报告》，2001年。 4.2.2 满足法定准备金的要求 1 计算 滞后准备金的计算。非交易性帐户存款。 9月2日（周四）至9月8日（周三）。非交易性存款平均余额 80000万元。9月16日（周四）-22日（周三）的准备金是7%，合计5600万元。 同步准备金计算方法（适用于交易性存款帐户）。09.02（周四）-09.15（周三）。计算09.04（周六）-09.17（周五）的准备金 2 法定存款准备金的管理 满足央行法定要求的前提下，尽量使准备金帐户最小化。 4.2.3 超额准备金的管理 超额准备金是 商业银行最重要的可用头寸。 1 超额准备金的影响因素 超额准备金是商业银行在中央银行准备金账户上超过了法定存款准备金的那部分存款。它是商业银行最重要的可用头寸，是银行用来进行投资、贷款、清偿债务和提取业务周转金 的准备资产。 存款波动，贷款的发放与回收。其它（向央行借款、同业往来） 2 超额准备金的调节 按照相对成本较低的原则核定必要的超额准备金保有数量。机会成本与（较低保有量的）损失成本权衡。 4.3 商业银行现金资产与流动性需求 4.3.1 银行流动性需求及其种类 1，银行流动性的需求。流动性需求是客户对银行提出的必须立即兑现的资金要求。 流动性需求包括存款客户和贷款客户。 2，种类： a短期流动性需求：银行资金来源与资金运用的季节性之间的不对称。季节性需求可用预测。 b长期（流动资产与波动负债之差）。新社区与新产业，成熟社区与成熟产业。一年。图4-1 c周期性流动性需求、 d临时性。 4.3.2 现金资产与银行流动性的供给 流动性供给：资产负债表上存储的；金融市场购买的。 资金头寸：可供银行直接、自主运用的资金称称之为资金头寸。 可用头寸：扣除了法定存款准备金以后的所有现金资产（可用现金）。包括超额准备金和同业存款。 基础头寸：是商业银行库存与在央行的超额准备金之和。 是银行最具流动性的资产。 可贷头寸：是指