超市财务诊断管理规定.docVIP

超市财务诊断 1. 0 目的 为明确财务部门职责，充分发挥财务部门的功能和作用，特制定本管理规定。 2. 0 适用范围 公司财务部适用。 3. 0 工作程序 3．1 财务诊断 诊断一个身体状况需要做多方面的检查，诊断一个企业的财务状况也是如此。反映企业财务健康状况的核心指标是：流动性和债务负担；其他重要指标还有：营运能力、获利能力与权益资本的筹措能力。 3．1．1动性和债务负担——核心诊断 3．1．1．1检测企业的流动性 流动性可以度量一个企业能否按时偿付流动债务的能力。流动性越好，企业的信誉就愈佳。也就是说，流动性水平越高，企业就越容易在遭意外财务挫折时生存下去。反映企业流动性指标主要有流动比率和速动比率。 3．1．1．1．1流动比率。是反映企业流动性的一个综合指标。该指标是将企业的流动资产合计数除以其全部流动负债而得到的。 3．1．1．1（1）公式：流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债 3．1．1．1（2）一般地，把流动比率定为“2”，作为表明企业流动性充足的基本标准。流动比率越低，表明企业承受财务挫折能力、及时偿还债务的能力越差。 3．1．1．1（3）要求流动比率为“2”，是因为流动比率计算中的资产和负债具有明显的差别。企业的流动负债是确定的，它们代表债权人所拥有的对企业固定的货币债权。而在企业的流动资产中，除了货币资金外，其他资产的会计价值均带有某种不确定性。如：应收账款也许会变成坏账，存货也许会毁损、过时或卖不出去。所以，流动比率为“2”时，能为这种流动资产价值的可能流失提供财务防卫。 3．1．1．1（4）当一个企业的流动比率达到“2”时，它就可以承受50%的流动资产的价值损失仍然保有与流动负债相等的流动资产。 3．1．1．1（5）需要注意的是，不同的行业由于其提供的产品或服务的特点不同，流程的长短和资金的周转速度不同，对“2”这一标准比率可能有所修正。可以通过与同行业的标准进行比较，判断本企业的流动性。 3．1．1．2速动比率。它是企业诊断流动性的一个更有说服力、更严厉的指标。实际上它是流动比率的改良指标，即在流动资产项目中减去了存货部分。 3．1．1．2（1）这样带动比率的公式为： 速动比率 = （流动资产 – 存货）÷ 流动负债 3．1．1．2（2）速动比率反映了一个企业容易变现的资产对流动负债的偿付能力，一般标准为“1”，若小于这个标准，说明短期流动负债的偿还变现能力很差，对存货有依赖性。 3．1．2检查企业的债务负担 一个企业如果债务负担过重，会使放贷者退避三舍，很难贷到款。对企业的债务负担，可以用权益资本负债率和资产负债率两个指标来检查。 3．1．2．1权益资本负债率的公式： 权益资本负债率 = 负债总额 ÷ 权益资本总额 权益资本负债率是测量企业相对债务负荷的总体指标，它反映一个企业中债权人提供的资金，与由所有者提供的资金两者之间的关系，并估测当违约时所有者能向债权人提供的保护程度。这个比率越高，表明企业债务负担越重、债权人的风险越大、继续举债的难度越大。当权益资本负债率为“2”时，被认为是企业保证债权人在合理、安全幅度前提下的债务负担的极限。一般为1点几。此时，企业才能够在遭受短期经营亏损时生存下去，不至于在财务失败的边缘徘徊。 3．1．2．2资产负债率的计算公式： 资产负债率 = 负债总额 ÷ 资产总额 资产负债率与权益资本负债率是紧密联系的，这是因为，资产总额 = 负债总额 + 权益资本总额，求出其中一个指标，另一个指标就能相应求出。权益资本收益率指标比资产负债率指标更直接、更具体地反映了企业的债务负担及举债能力。 资产负债率标准数值一般为0。5，超过这一数值则说明企业的债务负担沉重，财务风险较大、举债能力较弱，财务主管对此要特别重视。 3．1．3判定企业各比例数值所对应的点数 可用下列尺度来衡量： 根据这个尺度，企业可将各比率所得点数加总，按下列标准进行判定。 表3-1 总 点 数 财务健康状况 0—1 良好 2—3 有疑问 ≧ 4 不佳 3．2营运能力、获利能力与权益资本的筹措能力——边缘诊断 值得注意的是，如果只靠提高流动比率、速动比率、权益资本所占比重的办法来维持财务状况的健康未免消极被动。保守的、狭隘的经营观念已不适应现代社会的要求，企业应该合理借债。财务杠杆理论告诉我们：只要投资收益率超过资金成本率，企业就可以通过借入资金来提高自有资金的收益率，借入资金比例越大，自有资金的收益率就越高。如同人一样，如果他身体强壮，充满活力，即使有疾病侵袭，也会抵挡并战胜它。如果企业有很强的营运能力和获利能力，企业就有抵御风险的能力，就可以相应增加负债比率，并从中获取收益。也就是说，提高营运能力和获利能力是抵御生存危机的积极办法，是维持财务健康的根本。 营运能力强、获利能力强，企业就可以承