非一般文章秦晓：内银潜在不良率达7.pptx

內地《新财富杂誌》引述招商银行（600036）(03968-HK)前董事长、香港金融发展局的成员秦晓表示，2016年中期中国商业银行业“最大口径”潜在不良率为6.41至7.91%。他表示，按照中国银;监会“商业银行”口径，中国银行（601988）业2016年中期不良率分別为1.75%，若将关註类贷款全部纳入不良贷款，中国银行业2016年中期潜在不良率(不良+关註类贷款率)为5.78%。按照影子银;行体系不良资產的判断。以类信贷非標资產形式存在的大量银信、银证合作及理财產品，构成中国特色影子银行体系的类信贷风险资產。基於公开数据，2016年6月末，商业银行口径表內自营非標资產10.19万亿元、;表外理财非標资產4.3万亿元，表內自营+表外理财非標资產合计14.49万亿元。假设10-20%不良率，影子银行体系将提升银行业整体不良率1.23-2.73个百分点。若加上关註类贷款占比，再考虑影子银;行体系的潜在不良贷款后，2016年中期中国商业银行业最大口径潜在不良率(不良+关註+影子银行不良)为6.41%至7.91%。在测算的中国银行业最大口径潜在不良资產包括了不良贷款、关註类贷款、表內自营;非標和表外理财非標的不良资產(假设不良率10至20%)。这一最大口径潜在不良率，应被视作分析银行贷款资產质量的一个视角，而不应理解为巴塞尔协议专门定义的商业银行“不良率”指標。对於上市银行而言，财务;数据包含不良率均经由中国和国际(h股银行)会计准则严格审计，这是討论问题的基础。对A股上市银行的数据分析显示，2016年以来不良贷款的两大先行指標：关註类贷款和90天以內逾期贷款好转跡象明显，关註类;贷款余额和关註贷款率升幅明显下降，逾期90天以內贷款占比收缩。从加回核销处置后的不良生成率角度衡量，银行不良增速企稳甚至略有回落的跡象明显，2016年二季度加回核销后的不良生成率环比下行7bps。不;良生成情况有所好转，这是全局性资產质量压力缓解的重要驱动因素。对银行业当前及未来的资產质量状况，我的判断是：存量不良持续释放、增量不良压力趋缓。如外部市场企稳，內部加大风险控制和处置不良力度，银行业;的不良率有望向一个相对合理、市场可以接受的均衡点收敛。　;四物物的??用和功效 ty948htvv