2016年12月基金从业资格考试基金法律法规考点总结.docxVIP

2016年基金从业资格考试考点总结金融、资产管理与投资基金第一节、金融市场与资产管理行业理解金融与居民理财的关系：现代居民经济生活中的日常收入、支出活动和储蓄、投资等理财活动构成了现代金融供求的重要组成部分。2.（金融市场）和（金融服务机构）是现代金融体系的两大运作载体。3. 理解金融市场的分类：（1）按交易工具的期限（货币市场（1年）和资本市场（1年））（2）按交易标的物（票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场）（3）按交割期限（现货市场、期货市场）4. 广义的资本市场包括（银行中长期存贷款市场）和（中长期债券市场和股票市场（也是狭义的资本市场））5. 票据市场按交易方式分（票据承兑市场）（贴现市场）6. 衍生金融工具包括（远期合约）（期货合约）（期权合约）（互换协议），具有（套期保值）、（防范风险）作用。7. 现货市场的交易协议达成后在2个交易日内进行交割，利率和汇率风险小。8. 理解金融市场的构成要素：A市场参与者、B金融工具、C金融交易的组织方式9.（居民）是金融市场主要的资金供给者10. 金融交易的三种组织方式：（交易所交易）、（柜台交易）、（电信网络交易）11. 金融资产是代表未来收益和资产合法要求权的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。12. 资产管理的特征:A、从参与方来看，包含委托方与受托方；B、从受托方资产看，主要为货币等金融资产C、从管理方式看，主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等13. 资产管理行业的功能:A、为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平；B、通过资产管理行业专业的管理行为活动，能够帮助投资人搜集、处理各种和投资有关的宏观、微观信息，提供各类投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提供和决策的最佳执行服务，使投资融资更加便利；C、资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来；D、资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。14. 美国财政部金融研究办公室《资产管理与金融稳定报告》对资产管理行业的范围进行划分。15.从公司层面，美国资产管理机构包括（银行）、（保险公司）、（专业资产管理公司）16.专业资产管理公司特征：（主业是资产管理公司）（不隶属于银行或者保险公司的独立部门）17.（多数专业资产管理公司在SEC注册并受SEC监管）在SEC注册的投资公司：共同基金、ETF、封闭式基金、单位投资信托。18. 资产管理行业的现状：各种机构广泛参与、各类资产管理业务交叉融合、分处不同监管体系所形成的既相似又不同的混业局面，是我国目前大资产管理的现状。19. 截止2015年3月底，我国境内基金管理公司96家，业务规模23.82万亿元。第二节、投资基金投资基金（资产管理的主要方式之一），它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。掌握投资基金的主要类别：（1）按照资金募集方式：公募基金和私募基金（2）按照法律形式：契约型、公司型、有限合伙型（3）按照运作方式：开发式、封闭式基金（4）按照所投资的对象：证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金。3.风险投资基金又称创业基金，采用私募方式。4.对冲基金起源于20世纪50年代的（美国），高风险、高收益。5.另类投资基金：房地产、证券化资产、对冲基金、大宗商品、黄金、艺术品第二章 证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。2. 证券投资基金在各地不同的名称：美国：共同基金；英国、香港：单位信托基金；欧洲：集合投资基金或集合投资计划；日本、台湾：证券投资信托基金。3. 掌握证券投资基金的特点：（1）集合理财、专业管理；（2）组合投资、分散风险；（3）利益共享、风险共担；（4）严格管理，信息透明；（5）独立托管，保障安全。4. 证券投资基金实行利益共享、风险共担的原则。5. 基金与股票、债券比较：区别基金股票债券反映的经济关系不同基金反映的是一种信托关系，是受益凭证债股票反映的是一种所有权关系，是所有权凭证;债券反映的是债权债务关系，是债权凭证;筹资金的投向不同基金间接，投向有价证券直接，主要投向实业领域直接，主要投向实业领域投资收益与风险不同基金介于股票和债券之间股票：具有高风险、高收益的特征债券：具有低风险、低收益　6. 基金与银行存款的差异：A、性质不