第一章财务管理总论.ppt

所有者与债权人的矛盾与协调 相关关系人 矛盾的根源 矛盾的表现 协调方式 所有者 与债权人 债权人的目标：到期收回本金，并获得约定的利息收入，强调贷款的安全性； 公司借款的目的：为了扩大经营，强调借入资金的收益。 所有者未经债权人同意，要求经营者投资于比债权人预计风险更高的项目；未经现有债权人同意，发行新债券或举借新债，致使旧债券或老债的价值降低。 寻求立法保护; 风险补偿、提高利率; 限制性借款； 收回借款或不再提供新借款。 公司理财目标与社会责任 公司目标和社会目标的一致性 公司目标和社会目标的不一致 解决方式：（1）法律约束（为主） （2）道德约束和舆论监督 例题：下列各项中，可用来协调公司债权人与所有者矛盾的方法有（　）。 　　A.规定借款用途　　 B.规定借款的信用条件 　　C.要求提供借款担保　 　　D.收回借款或停止借款 答案： ABCD 第四节　财务管理环境 一、财务管理环境的含义： 财务管理环境又称理财环境，是对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件的统称。 二、财务管理环境类型 内部财务管理环境和外部财务管理环境 静态财务管理环境和动态财务管理环境 三、重要的外部理财环境 （一）经济环境 （二）法律环境 （三）金融环境 　 经济环境 （一）经济周期（经济复苏、经济繁荣、经济衰退、经济萧条） 国民生产总值、企业利润和失业率一般被认为是划分经济周期的三个重要标准。 （二）经济发展水平 （三）通货膨胀 资金占用额增加； 利率上升，企业筹资成本增大； 证券价格下跌，筹资难度增加； 利润虚增、资金流失。 （四）宏观调控政策 金融政策、 财税政策、 产业政策 （一）经济周期 市场经济条件下，经济的发展与运行带有一定的波动性，大体上要经历复苏、繁荣、衰退和萧条几个阶段的循环，这种循环就叫做经济周期。在不同的经济周期，企业应相应采取不同的财务管理策略。 （二）经济发展水平 近年来，我国的国民经济保持持续高速的增长，各项建设方兴未艾。这不仅给企业扩大规模调整方向打开市场以及拓宽财务活动的领域带来了机遇。同时，由于高速发展中的资金短缺将长期存在，又给企业财务管理带来严峻的挑战。因此，企业财务管理工作者必须积极探索与经济发展水平相适应的财务管理模式。 （三）宏观经济政策 我国经济体制改革的目标，是建立社会主义市场经济体制，以进一步解放和发展生产力。在这个总目标的指导下，我国已经并正在进行财税体制、金融体制、外汇体制、外贸体制、计划体制、价格体制、投资体制、社会保障制度、企业会计准则体系等各项改革。所有这些改革措施深刻地影响着我国的经济生活，也深刻地影响着我国企业的发展和财务活动的开展。 法律环境 法律环境：《公司法》、 《税法》、 《证券法》、《商业银行法》、《合同法》、《票据法》、《企业财务通则》和《行业财务制度》等法律法规，均构成企业的法律环境。 企业组织法律规范 依法成立企业组织。包括 《中华人民共和国公司法》、 《中华人民共和国全民所有制工业企业法》、 《中华人民共和国外资企业法》、 《中华人民共和国中外合资经营企业法》、 《中华人民共和国中外合作经营企业法》、 《中华人民共和国个人独资企业法》、 《中华人民共和国合伙企业法》等。 企业组织法律规范 税收法律规范 财务法律规范 税收法律规范 税收是国家为了实现其职能，按照法律预先规定的标准、凭借着政治权利，强制地、无偿地征收货币或实物的一种经济活动。 税收具有强制性、无偿性和固定性三个特征。 税收种类： 1、所得税类：企业所得税，外商投资企业所得税，个人所得税等。 2、流转税类：增值税，消费税，营业税，城建税等。 3、资源税类：资源税，土地使用税，土地增值税等。 4、财产税类：如房产税。 5、行为税类：固定资产投资方向调节税，印花税，车船使用税，屠宰税等。 财务法律规范 主要是《企业财务通则》及有关财务制度。分为三个层次： 第一层次：《企业财务通则》。明确了财政管理边界、投资者与经营者的游戏规则、财务制度的内涵和范围； 第二层次：具体财务规范。关于具体财务行为与财政资金相关的操作性规定； 第三层次：企业财务管理指导意见。属服务性公共产品，引导企业形成共同的财务理念。 法律环境对财务管理的影响 1.对融资决策的影响－利息抵税 2.对投资决策的影响－投资缴税，折旧抵税 3.对现金流量的影响－及时、足额、合法方式 4.对利润的影响－税收与