自考财务报表分析讲义第一章.doc

现金流量表解读现金流量表：　　概念现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。编制方法现金流量表是以现金为基础编制的，其中的现金包括：现金、银行存款、其他货币资金和现金等价物。现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类 ：经营活动现金流量；投资活动现金流量和筹资活动现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。　　筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：直接法和间接法是指按照现金收入和现金支出的主要类别直接反映企业经营活动产生的现金流量，在直接法下，一般是以流量表中的营业收入为起点，调节与经营活动有关的项目的增减变动，然后计算出经营活动产生的现金流量。便于分析企业经营活动产生的现金流量的来源和用途，预测企业现金流量的未来前景。2）间接法：是指以净利润为起点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支等项目，剔除投资活动、筹资活动对现金流量的影响，据此计算出经营活动产生现金流量。　　便于将净利润与经营活动产生的现金流量净额进行比较，了解净利润与经营活动产生的现金流量差异的原因，从现金流量的角度分析净利润的质量。现金流量表分析的目的（1）评价企业利润质量（2）分析企业财务风险，评价企业风险水平和抗风险能力。（3）预测企业未来现金流量现金流量表的编制基础是收付实现制，利润表的编制基础是权责发生制5、具有较高质量的现金流量应具有如下特征：　　第一， 企业现金流量的状态体现了企业发展战略的要求　　第二， 在稳定发展阶段，企业经营活动现金流量应与企业经营活动所对应的利润之间具有紧密联系，并能为企业的经营扩张提供支持。　对于企业现金流量的质量分析，应从以下两个方面进行　　第一，对三类现金流量各自的整体质量分析　　　第二，对各个现金流量项目的质量分析现金净流量有三种结果：即大于零、等于零和小于零。每种结果都与企业所在的经营周期、发展战略以及市场环境等因素有关，在分析时，不能仅仅依据现金净流量的大小做出优劣判别。经营活动现金流量整体质量分析（1）.经营活动现金净流量大于零一般而言，企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”的功能，企业经营活动现金净流量占总现金净流量的比率越大，说明企业的现金状况越稳定。　　如果企业当期经营活动现金净流量在大于零的基础上，还能补偿当期发生的非付现成本说明剩余的现金在未来期间基本上不再为经营活动所需，则企业可以将这部分现金用于扩大生产规模，或者选择其他有盈利能力的项目进行投资，从而增加企业的竞争能力。2）.经营活动现金净流量等于零　　意味经营过程中的现金“收支平衡”，此种情况现实中比较少见，对企业的长远发展不利。3）.经营活动现金净流量小于零　　意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”，这是最糟糕的情况。这种情况，企业不仅不能长期发展，甚至难以短期内进行简单再生产。经营活动现金流量项目的质量分析销售商品、提供劳务收到的现金本项目是企业现金产生的源泉，数额不仅取决于当期销售商品、提供劳务取得的收入数额，还取决于企业的信用政策。具有很强的持续性本项目反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现金前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应向购货方收取的增值税销项税）本期预收的款项本期销售退回的商品和前期销售本期退回的商品支付的现金。企业销售材料和代购代销业务收到的现金，也在本项目反映。收到的税费返还该项目体现了企业在税收方面享受政策优惠所获得的已缴税金的回流金额企业享受的税收优惠在未来可持续的时间，以及那些税收项目享受优惠收到其他与经营活动有关的现金罚款收入、经营租赁收到的租金等金额较大的应单独列示该项目具有一定的偶然性，分析时不应过多关注。购买商品、接受劳务支付的现金本项目反映企业本期购买商品接受劳务实际支付的现金增值税进项税额，本期支付前期购买商品接受劳务的未付款项本期预付款项本期发生的购货退回收到的现金。5.支付给职工以及为职工支付的现金本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工薪酬②、应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬以及支付的离退休人员的职工薪酬除外购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金6.支付的各项税费本项目反映企业本期发生并支付的本期支付以前各期发生的预交的教育费附加、矿产资源补偿费、印花税、房产税、土地增值税、车船使用税、预交的营