0310第十讲 公司债.pptVIP

第十章 公司债 ☆本章分为三节： ①概述 ②种类 ③公司债的发行和转让 第一节 公司债概述 一、公司债的概念和特征 【证券】？ 〖证券〗是以特定形式表彰民事（财产）权利的一种载体，具有法律效力。 民事权利证券化？ 实现民事权利证券化的条件 ？ 二、公司债与普通公司债务 三、公司债券与股票 3、发行公司的种类和发行条件不同 ①股票的发行公司只限股份有限公司。而公司债券的发行主体还包括国有有限公司。（新法取消了对债券发行主体的限制） ②发行条件不同。 四、公司债券的经济功能、 @公司以公司债券融资的利弊 第二节 公司债的主要种类 一、担保公司债和无担保公司债 二、记名公司债和无记名公司债 三、可上市的公司债和非上市的公司债 四、可转换公司债和不可转换公司债 第三节 公司债的发行和转让 一、公司债的发行主体 二、公司债的发行条件 新《证券法》第16条　公开发行公司债券，应当符合下列条件： (一)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元； (二)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十； (三)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； (四)筹集的资金投向符合国家产业政策； (五)债券的利率不超过国务院限定的利率水平； (六)国务院规定的其他条件。 公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥