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探究新三板挂牌企业的财务管理问题 　　摘要：随着我国资本市场的发展，新三板市场的崛起和市场的扩容，扩大了中小企业的融资渠道，并提供了发展机遇。在挂牌前，企业易出现相关的财务问题，要进行梳理和调整。因此，本文分析了新三板市场的发展现状，探讨了拟在新三板挂牌企业财务管理方面存在的问题，并提出对策 关键词：新三板 企业 财务管理 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1002-5812（2016）03-0042-02 自2006年新三板正式推出，至2013年12月国务院发布了《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，新三板扩容于全国。新三板的推出，构建了企业的外部融资体系，为挂牌企业提供了良好的直接融资条件，使得企业的融资渠道明显拓宽，不再局限于原有的银行信贷和政府补助，同时股权投资基金也在新三板平台上寻找具有发展前景的企业进行投资，为企业提供融资。在改制挂牌过程中，企业持续信息披露制度有利于企业完善治理结构并提高企业形象。挂牌企业要在财务处理过程中保持规范，用真实的财务数据反映经营业绩。规范、科学的财务管理有利于企业顺利挂牌，也提升了企业的竞争能力并促进其长期健康发展 一、新三板市场发展现状分析 2006年初，中关村科技园区正式推出了非上市公司的报价转让系统，为区分于原有板块，称新的报价转让系统为“新三板”；2012年国务院扩大了报价转让系统试点区域，新增了上海张江、天津滨海等园区；2013年国务院发布了《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，新三板正式扩容于全国。新三板发展的十几年间，经过不断的探索，出台了一系列相关的配套政策，新三板正处于高速扩围和发展阶段。目前，新三板挂牌公司主要分为三类，包括原STAQ、NET系统挂牌公司、沪深交易所退市公司、符合新三板挂牌要求的所有境内非上市股份制挂牌企业 挂牌新三板能够改善企业的融资环境、提升市场竞争力，主要体现在以下几方面：一是实现企业的股份转让和增值。新三板是全国性的场外交易市场，运行模式与沪深交易所区别不大，挂牌公司可实现股份的自由流通并形成较高的流动性溢价，实现股份的增值。同时，新三板挂牌企业数量增多，风投、PE等股权投资基金会主动寻找具有潜力的企业直接投资。二是提高企业的综合融资能力。在挂牌之后，企业的融资渠道拓宽，不再局限于股东自筹、政府补贴、银行贷款等方式，可根据业务发展需要，通过定向增发来融资，还可在新三板发行私募债、公司债，进而降低企业的融资成本。同时，挂牌产生的流动性溢价，提升了企业的股权估值水平，更易获得银行等融资机构的认可，并通过股权质押、知识产权质押等方式来降低利率水平获得银行贷款。三是提升企业的治理规范程度。在新三板挂牌过程中，企业要接受券商、会计师事务所、律师事务所等中介机构的协助。在这一过程中，企业建立了现代治理机制和管理制度，挂牌后券商会进行督导，全国股份转让系统会进行日常监管，促进企业的治理制度逐步完善，降低经营风险，促进企业的健康持续发展 二、企业新三板挂牌过程中存在的问题 企业在新三板挂牌过程中，需要配合中介机构的调查，调整日常经营的各个方面，尤其是财务管理的规范，贯穿于挂牌的准备工作中。但大部分企业没有受过严格的监管，财务管理存在一定的问题 （一）企业的财务处理欠缺规范性。在新三板挂牌过程中，企业要严格遵守会计准则，但有些企业财务处理缺乏规范性，尤其是拟挂牌的中小企业，在财务管理中存在诸多问题，具体表现如下：一是企业没有严格遵守会计准则，在财务管理过程中，随意变换会计估计，违背了一贯性原则；随意变换固定资产折旧方法、折旧年限，难以反映真实水平；随意变换收入和费用的确认方法，导致企业难以提升会计水平。二是企业没有规范地进行财务管理，忽视了财务报表中的特殊事项处理，报表不能反映企业的真实情况；企业账务处理有“内外不一”的情况，日常经营活动中存在客户不开发票等问题，产生了内账和外账的费用差异，进而影响企业的利润；企业会为融资和税务做不同的账本，进而影响企业的挂牌上市 （二）企业的盈利规划不合理。企业要进入资本市场，就要具备持续的盈利能力，新三板虽未硬性规定企业盈利能力指标，但非常重视企业的成长性。因此，在准备新三板挂牌时，企业需要合理规划盈利，实现持续盈利。但是，目前企业对自身盈利规划不够重视，具体表现如下：一是企业没有明确的盈利规划，影响了企业的未来盈利，导致投资者不愿投资企业，企业错失了良好的发展机会，影响了竞争力的提升。二是企业难以维持自身盈利的健康持续增长，部分企业在新三板挂牌之前准备工作不够充分，挂牌前收入盈利一般，挂牌临近才去冲刺业绩，这种方式难以真正展示企业的实力，也不利于企业的长期发展 （三）企业的内控机制不健全。企业在新三板挂牌过程中，券商重点考核的内容之一就