综論不当销售的后果.PDFVIP

綜論不當銷售的後果 施衛民（Mark Steward ） 法規執行部執行董事 2008 年10 月23 日 上周五，香港金融管理局向證監會轉介首批有關銀行涉嫌不當銷售雷曼相關產品的個 案。證監會早前已著手調查三家證監會持牌公司銷售類似產品的手法，現在亦會就這 批轉介個案展開調查。 隨著金管局繼續評估多宗投訴個案，我們預期金管局將會向本會轉介更多個案。此 外，投訴個案亦日益增多： 投訴個案數字至今已超越 15,000 宗； 投訴不單涉及雷曼迷你債券產品，同時涉及與雷曼相關的其他結構性產品，包括 章程或推廣材料無需經由證監會審批的產品。 若要確定有多少宗這類投訴有充分理據支持，目前仍屬言之尚早。 但可以肯定的是，這次調查必須以適當、公平、有效率的方式進行。 若要進行適當及公平的調查，我們必須保持冷靜、平和、理性：至於效率方面，整個 調查程序涉及同時處理多達 15,000 宗個案，對我們來說可謂極具挑戰性。 我想在此講述證監會打算如何面對這些挑戰，並闡述若我們掌握足夠證據確立任何失 當行為，執法行動將會涉及哪