第十一章 公司收购-全面要约与部分要约.pdfVIP

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券发行与承销 第十一章 公司收购 知识点：全面要约与部分要约 ● 定义： 要约收购分为全面要约收购与部分要约收购。全面要约是指收购人向被收购 公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约；部分要约是指收购人向被收 购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。 例题： 1.下列关于要约收购的说法，正确的是（）。 A.要约收购分为全面要约收购与部分要约收购 B.全面要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的全部股份 的要约 C.部分要约是指收购人向被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份 的要约 D.投资者自愿以要约方式收购上市公司股份，可以采取全面要约或部分要约 的方式 正确答案：A,B,C,D 解析：本题所要考核的知识点是全面要约与部分要约。 要约收购分为全面要约收购与部分要约收购。全面要约是指收购人向被收购 公司所有股东发出收购其所持有的全部股份的要约；部分要约是指收购人向 被收购公司所有股东发出收购其所持有的部分股份的要约。投资者自愿选择 以要约方式收购上市公司股份，可以采取全面要约或部分要约的方式。 所以，本题答案为ABCD。 2.收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司 已发行股份的（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行。 A.20% B.30% C.50% D.70% 正确答案：B 解析：本题所要考核的知识点是全面要约与部分要约。 收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已 发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要 约或者部分要约。除要约方式外，投资者不得在证券交易所外公开求购上市 公司的股份。 所以，本题答案为B。 3.收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司 已发行股份的（）时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面 要约或者部分要约。 A.20% B.30% C.50% D.70% 正确答案：B 解析：本题所要考核的知识点是全面要约与部分要约。 收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已 发行股份的30%时，继续增持股份的，应当采取要约方式进行，发出全面要 约或者部分要约。除要约方式外，投资者不得在证券交易所外公开求购上市 公司的股份。 所以，本题答案为B。 4.关于上市公司收购要约约定的收购期限，下列陈述正确的有（）。 A.收购期限不得少于45日 B.收购期限不得超过60日 C.收购期限不得少于30日 D.收购期限不得超过90日 正确答案：B,C 解析： 5.通过证券交易所的证券交易，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人 共同持有一个A股上市公司已发行的股份达到（）时，继续进行收购的，应 当依法向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约。 A.20% B.25% C.30% D.35% 正确答案：C 解析： 6.根据《上市公司收购管理办法》的规定，要约收购分为（）。 A.部分要约收购 B.全面要约收购 C.间接收购 D.协议收购 正确答案：C,D 解析： 7.收购人发出（ ）时，应当在要约收购报告书中充分披露终止上市的风险 、终止上市后收购行为完成的时间及仍持有上市公司股份的剩余股东出售其 股票的其他后续安排。 A.全面要约 B.部分要约 C.要约邀请 D.都不是 正确答案：A 解析：本题所要考核的知识点是要约收购报告书的内容。 收购人发出全面要约的，应当在要约收购报告书中充分披露终止上市的风险 、终止上市后收购行为完成的时间及仍持有上市公司股份的剩余股东出售其 股票的其他后续安排。收购人发出以终止公司上市地位为目的的全面要约 ，则无须披露本次收购对上市公司的影响分析。  所以，本题答案为A。 8.()是发行人向特定的投资者发售股份的募股要约文件，仅供要约人认股之 用。 A.招股说明书 B.认购申请书 C.信息备忘录 D.招股章程 正确答案：C 解析： 9.要约收购是收购人为取得上市公司的控制权，向（）发出购买股票的收购 要约。 A.全部股票持有人 B.特定股