财富管理市场竞争格局分析及如何提高竞争力doc.doc

财富管理市场竞争格局分析及如何提高竞 争力 摘 要：“财富管理”一直是近几年的高频词，随着面对转型的呼吁和发展趋势，又上升了一个新的热度。从最初踏入这个领域的国有商业银行，到现在基金、券商、投行、保险和第三方财富管理机构等的加入，财富管理市场正在逐渐形成一个竞争激烈的大型生态系统。物竞天择，适者生存，如何在激烈的竞争中更胜一筹，未来将会出现怎样的格局，本文将进行讨论。 关键字：财富管理 格局 提高竞争 财富管理最早出现在欧洲，2007年以私人银行的形式正式入驻我国。它是指为高净值人士提供各种金融服务，以求达到保存、创造财富等目的。具体包括：现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排等。随着市场需求的变化和服务的升级，财富管理咨询、企业管理、机构管理等也逐步发展起来。 一、争夺财富管理市场的原因 一个为高净值客户提供服务的财富管理市场，为什么会激起各大金融机构的激烈争夺，其重要性主要源于以下两个方面： （一）、融入资金的需要 资金是维持金融机构运转的血液，中国财富高度集中，以及高净值人群数量的攀升， 得他们成为机构争夺的目标。我国是一个财富高度集中的国家，1%的人口掌握了近一半的财富。同时，根据《2012年中国私人银行发展报告》，中国高净值人群数量，由2006年的36.1万人增长到2011年的118.5万人，预计在2015年将达到219.3万人。高净值人群总共持有的可投资资产从2006年的10.4万亿元增加到2010年的30万亿元，预计在2015年，这个数字将达到77.2万亿元。[1] 资金是金融机构生存的前提，对手之间的竞争，归根到底就是资金的竞争。高净值阶层人群的扩大和持有可投资资产的上升，集中了大量的财富。相对于众多散户而言，目标群数量少且集中了丰富的资源。因此，高净值人群成为了机构的必争资源。 （二）、资本市场发展的需要 当前，我国资本市场的发展与发达国家还有很大差距，一个重要的限制因素是流入资本规模较小。充足的资金有利于保持资本市场活力，增加买卖方的活跃度，促进资本市场的健康发展。资本市场发展程度与整个宏观经济发展联系紧密，完善资本市场是促进经济发展的必经之路，其必要条件，就是增加对资本市场资金的投入。 财富管理吸收的资金，主要是投入到资本市场，这符合了资本发展的一个大趋势。各个金融机构，为了在未来的资本市场中保持竞争力，也需要更多的参与到资本市场中去。所以，表现在财富管理市场中，就是资金的争夺。 * 东北财经大学刘赛赛金融学专业2012级研究生 以银行为例，存款业务吸收的存款，主要用于放贷，对中小企业的贷款、消费贷款、私人贷款、房屋按揭贷款等等。然而，这些资金很少流入资本市场。银行现在大力发展的财富管理业务，以及最近允许开展的基金业务，都反映了银行逐渐向资本市场迈进的进程。为了保持在资本市场的竞争力，银行很重视财富管理的发展。 二、当前竞争格局及未来发展期望 毫无疑问，财富管理市场蕴含的巨大财富，诠释了各个机构进行争夺的原因。只有了解整体的竞争格局，了解未来发展趋势，才能有的放矢，制定保持竞争力的策略。下面，将银行、基金、证券、信托、保险和第三方财富管理分别优劣势分析。 2-1各大机构的优劣势分析 机构 优势 劣势 未来发展 银行 强大的销售渠，公信力高，客户资源丰富；其他业务的逐步开展，比如基金业务，逐步提升了综合竞争力。 其他机构积极建设营销渠道，逐渐减少对银行的依赖；设计和开发的产品还不够丰富；资产管理在专业性上与专门的机构还有一定的差距。 依据自身强大的优势和逐渐强大的资产管理能力，以及不断的对新业务的拓展，银行有潜力也有实力成为一个综合的财富管理集团。 基金 专业的资产管理能力、强大的产品设计研发能力。产品品种丰富。制度上的保障，提供了更好的发展环境。 经验缺乏、人才需要转型培养、品牌需要建立；私募资金准入门槛较高；自己的产品发售渠道有待构建；竞争激烈，资金规模缩水。 产品通道制的取消，促进了基金产品差异化的发展。基金处在转型创新时期，如果能够顺利完成向财富管理的转型，势必会成为一支强大力量。 证券 强大的资产管理能力、专业的产品设计开发团队、高专业素养的人才队伍，也具有自己的销售渠道。 同质化竞争，缺乏差异化发展；业务通道单一，逐渐不能很好满足客户多样化需求；受股市影响大。 充分发挥资产管理优势，精细化经营，降低成本，逐步推动经济业务向投顾业务的转型，提升对财富管理的发展。 信托 信托财产的独立性、权利主体与利益主体相分离、责任有限性和信托管理连续性等，更符合客户对理财的需求。 在产品发行中，信托大量依靠银行销售渠道，与客户有一定的隔离，没有建立与客户之间全面直接的关系。 有自己独特的优势，未来在直销模式和