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新三板挂牌企业会计信息披露现状及改善策略初探 　　摘 要：新三板市场的合理信息披露制度，特别是保证会计信息披露真实、准确及完整，有利于提高市场的公开透明度，规范新三板市场行为，形成良好有序的市场秩序，保护投资者的合法利益。但现阶段受到外部监管不力、会计信息披露规则存在缺陷、挂牌企业公司治理程度不高等多方因素的影响，新三板挂牌企业会计信息披露存在着较多问题，为此本文将对新三板挂牌企业会计信息披露的改善策略展开研究 关键词：新三板挂牌企业；会计信息披露；现状；改善策略 大部分新三板?炫破笠倒婺＝闲。?会计核算体系不够健全、会计信息披露制度及披露通道有待进一步完善和规范，以上因素都影响着企业财务核算，因此对新三板挂牌企业会计信息披露问题的研究具有十分重要的理论和现实意义 一、新三板挂牌企业会计信息披露的现状 第一，新三板挂牌企业会计信息披露不及时。新三板挂牌企业会计信息披露不及时的问题比较突出，如延期披露季度报告、年度报告、关联方资金占用情况等。例如，盖特佳（430015）、七维航测（430088）、大树智能（430607）等2015年一季度财务报告至7月份才披露，上述公司因延迟披露财务报告而被全国股转公司采取约见谈话的自律监管措施；截至2016年2月27日，共有41家公司发布了关于延期披露2015年年报的提示性公告 第二，新三板挂牌企业会计信息披露不充分。从股转公司公布的挂牌公司信息披露违规公告中可以看出，在定期报告中，龙蛙农业（831258.OC）、杨开电力（831245.OC）、河源副马（430482.OC）、巨灵信息（430316.OC）等企业在2014年年报披露过程中未披露财务报表附注；中航新材（430056.OC）2013年年报中多处遗漏应披露信息，部分章节与《年度报告内容与格式指引（试行）》相关要求严重不符 第三，新三板挂牌企业会计信息披露失真。新三板挂牌企业会计信息存在虚假披露问题，会计信息披露与事实不符，从股转公司信息披露更正公告及自律监管信息表中可以轻松找到虚假披露的案例，例如中控智联（430122.OC）2012年年报中财务数据与审计报告数据存在多处不一致，信息披露不准确且未及时更正；法福来（831267.OC）2014年年报“第三节会计数据和财务指标摘要”之“六非经常性损益”中的“非经常性损益合计”的“金额”有误 二、新三板挂牌企业会计信息披露的改善策略 1.坚持以投资者需求为导向进行信息披露 目前，新三板会计信息披露的体系的建立是参照主板、中小板、创业板市场进行制度设计的，新三板挂牌企业大多数规模较小，对于一个规模较小的公司要求其面面俱到、事无巨细的披露详细信息，可能会对挂牌企业造成额外的成本负担，给投资者的信息遴选增加难度。挂牌企业信息披露归根到底还是为投资者服务的，信息披露必须坚持以投资者为导向。新三板市场投资者最为关注的是事关公司经营、财务运行等方面的信息，这些信息是投资者做出合理的投资判断的关键的因素。新三板挂牌企业应当凸显会计信息披露这方面的信息，包括企业财务指标、商业模式、整体运营状况等描述 2.坚持信息披露的强制性与自愿性相结合 新三板市场会计信息披露规则的完善，一方面需要监管部门制定强制性、规范化的信息披露规则，对挂牌企业最低信息披露要求予以明确规定；另一方面，自愿性信息披露可以弥补强制性信息披露的不足。挂牌企业的差异性较大，目前新三板基本已涵盖信息技术、制造业、金融服务、农业等各个行业，纯粹的强制性信息披露不能充分体现挂牌企业的特殊性与个性，如果忽略行业的差异性，要求企业完全采用一样的信息披露标准，这肯定造成部分行业信息披露过多、部分行业信息披露不足的情况，降低了信息披露的效率，也不利于投资者获取信息。综上所述，既要要求新三板挂牌企业进行强制性信息披露，又要鼓励挂牌企业进行自愿性信息披露 3.参与主体各司其职，提高会计信息披露质量 首先，挂牌企业进一步完善公司治理结构。虽然在挂牌辅导阶段，主办券商、会计事务所、律师事务所对挂牌主体进行了辅导和帮助，一定程度上建立并完善了公司治理制度，但由于诸多挂牌企业从项目启动至挂牌成功期限较短，公司一系列规范制度刚刚建立，“三会一层”的公司治理结构运行时间较短，尚未在实践中得到检验，因此控股股东一股独大、决策程序流于形式等问题比较突出。挂牌企业应严格遵守信息披露规则的要求，配备具有足以胜任的财务、法律专业知识的董事会秘书或者信息披露事务负责人，对外披露会计信息应当经过合规的信息披露流程 其次，主办券商强化持续督导责任。主办券商应建立健全内部的持续督导制度、信息披露制度等内部制度，当出现各种业务时能够有效的按照制度规定完成，不会出现人员分工不清、职责重叠交叉或空缺的情况，保障每项工作都能高