工程经济学第三版.ppt

第二章 现金流量及其构成 2.现金流量图 练习题 一学生利用助学贷款上大学，利息为0，每学年初贷款1万元，4年毕业，毕业1年后开始还款，每年还2万元，两年还清。 试画出该问题的现金流量图 练习题答案 投资的构成及形成的资产 投资资金的来源 自有资 金 投资者缴付的出资额(包括资 本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。 二、成本费用 成本：为了达到特定目的而发生或未发生的价值牺牲，它可用货币单位加以衡量。 费用：企业生产经营过程中发生的各项耗费。 工程经济分析中不严格区分费用与成本，而将它们均视为现金流出。 1、总成本费用（会计成本）1）以成本中心分类 注意 折旧费和摊销费并不构成现金流出。 折旧和摊销并不是企业实际的支出，而只是一种会计手段，把以前发生的一次性支出在生产经营期各年度中进行分摊，以核算当年应缴纳的所得税和可分配的利润。所以在投资项目寿命期的现金流量表中，折旧费和摊销费并不构成现金流出。 折旧费和摊销费是总成本费用的组成部分。 计算现金流出时必须把折旧费和摊销费从总成本费用中剔除。 二、经营成本 工程项目在生产经营期的经常性的实际支出。 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-财务费用 2003年长江二桥的经营成本是多少？ 折旧费与摊销费的计算 利用会计手段，把以前（建设期）发生的一次性支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。 为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对折旧方法和折旧年限均有明确规定。将企业的固定资产分为3大部分，22类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高限和最低限。 例:一台设备原值12000元，预计使用年限为5年，寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备年折旧额。 平均年限法 例　一台设备原值12000元，预计使用年限为5年，寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备年折旧额。 例　一台设备原值12000元，预计使用年限为5年，寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备年折旧额。 四、税 金 税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金。 税收是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种方式，具有强制性、无偿性和固定性的特点。 税收是国家对各项经济活动进行宏观调控的重要杠杆。 六大税类 1．流转税类： 增值税（17%）、消费税、营业税 2．所得税类： 企业所得税（25%）、个人所得税 3．特定目的税类 车辆购置税、城市维护建设税、土地增值税 4．资源税类 资源税、城镇土地使用税 5．财产和行为税 契税、印花税 6．关税 五、利 润 利润是企业经济目标的集中表现 利润总额＝ 营业收入 －总成本费用 －营业税金及附加 税后利润＝利润总额－所得税 所得税 = 利润总额 X 25% 税后利润的分配顺序 1）被没收的财务损失、支付各项税收的滞纳金和罚款 2）弥补以前年度的亏损 3）提取法定盈余公积金（扣除前两项后的10%，盈余公积金已达注册资金50%时不可再提取） 4）向投资者分配利润。 练习题 某工程项目期初投资130万元，年营业收入为100万元，年折旧费为20万元，营业税金2万元，年经营成本为50万元，所得税税率为25%，不考虑固定资产残值。试计算该工程项目的年净现金流量。（答案：41万元） 无形资产 无形资产投资：无形资产的获取费用 无形资产：能为企业长期提供某种权利或利益但不具有实物形态的资产。 包括专利、著作权、版权、商标、专有技术等 其价值在服务期内逐年摊销，摊销费计入成本 一、投资 眺廖蔽酚绵马凸松搞刀逗游匀瞬狄卿巡腆墙洁固坪份赚谓郁滞吧柄栖晓窥工程经济学第三版课件 递延资产 递延资产投资：集中发生但在会计核算中不能全部记入当年损益，应当在以后年度分期分摊的费用 递延资产：项目筹建期内，集中发生除固定资产投资和无形资产投资以外的各项费用所形成的资产。 包括开办费、租赁固定资产改良费、固定资产装璜、装修费等 在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本 袭巷戈驶寸沪底懂分坎垛裕暮颁领薄宗绞摇蹭滓瘤神卉乍母贱溪圭践矽呀工程经济学第三版课件 建设期利息：如果建设投资中有贷款的话，则贷款利息也应计入总投资。凡与购建固定资产或无形资产有关的计入相应的购建资产的价值，其余的都计入递延资产。 预备费用：主要用于投资过程中因不确定因素而造成的投资额的变化。包括基本预备费和涨价预备费 袒蚕瑰翰倪汾骸哭茁厦浑摔腋脯爽芝坍噶想砍峡娃尾讯具峙低磅龋绳寞门工程经济学第三版课件 流动资金投资 流动资金：为维持一定规模生产所占用的全部周转资金。 流动资产：指可