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保荐代表人2009年第一期培训资料(2009年5 月8日-9日)  保荐代表人 2009 年第一期培训资料 开班致辞 2009 年 5 月 8 日 主讲人：王林 王林指出，在当前国际金融危机影响加深的大背景下，投资银行业务既有挑 战，又有机遇。当前证券市场发展的重点在于深入学习实践科学发展观，为保增 长、保就业、保民生服务，近期目标是提振市场信心，远期目标是建立市场稳定 运行的良性机制。 一、保荐制度完善问题 保荐制度、发审委制度和询价制度是现阶段发行监管的基础制度，更是发行 审核体制市场化改革的重要组成部分，目的在于强化市场主体的自我约束机制。 保荐人是第一道把关者，尤为重要。2008年12月1日， 《证券发行上市保荐业 务管理办法》正式施行，此次保荐制度修订主要内容如下： 1、完善保荐机构的内控制度，通过严格的内控实现对保荐业务的质量控制。 强化保荐机构要建立保荐工作底稿制度，强化保荐机构负责人、保荐业务负责人、 内控负责人的责任。强化保荐机构取得保荐资格的条件，将符合保荐代表人资格 条件的从业人员不少于2人增加为4人，同时，要求保荐业务部门具有健全的业 务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力、 销售能力等后台支持。 2、强化对保荐代表人的管理，规范保荐代表人的行为，落实保荐代表人的 责任。市场反映少数保荐代表人利用其在发行上市环节具有的特定角色和独特作 用，放松了勤勉尽责的要求，甚至有极少数保荐代表人沦为签字机器，不实际参 与项目。还有少数保荐代表人放弃职业操守，借发行上市的机会谋取不正当利益。 为此，本次修订强化了保荐代表人的责任和处罚。保荐代表人必须参与尽职调查 工作，强化保荐机构对保荐代表人工作日志的管理。一旦发现签字保荐人没有参 加尽职调查工作或尽职调查工作不彻底、不充分的，将采取措施，严重的要市场 禁入。对保荐代表人职业操守提出更明确的要求，保荐代表人必须服从保荐机构 的管理，保荐机构对保荐代表人进行年度考核，并报告证监会。 1  保荐代表人2009年第一期培训资料(2009年5 月8日-9日)  3、强化保荐机构的管理职能。增加保荐机构对保荐代表人的管理权限，以 便保荐机构对保荐代表人实施更有效的管理。比如要求保荐机构定期检查保荐代 表人的尽职调查工作日志、督促保荐代表人履行保荐职责；对保荐代表人应进行 年度考核、评定，并将相关情况上报中国证监会。 根据创业板推出的安排，《证券发行上市保荐业务管理办法》将进行进一步 修订。同时，继续对保荐制度、发行制度、询价制度进行改革完善，突出强化市 场约束机制，提高审核、发行的透明度。目前，已经完成或正在进行的工作如下： 1、发布发行保荐书和发行保荐工作报告的格式准则。 2、发布证券发行上市保荐业务工作底稿指引。 3、起草保荐机构内控业务指引，明确内控机构设置、人员配备和内控流程。 4、组织对保荐业务的现场检查。今年要组织证监局对保荐机构进行定期不 定期的现场检查，重点检查内控、底稿制度的建立及履行情况。[5 月 9 日下午 李庆应在总结讲话时通知本月底就要开始检查，希望大家做好准备。另，通知及 时补报保荐书和保荐工作报告] 5、对发审委否决项目的事后谈话。 6、完善保荐信用监管系统，对违法违规内容进行披露。 二、保荐制度的成效及目前存在的问题 目前全国共有保荐代表人 1180 名，准保荐代表人 987 名。作为证券发行上 市市场化约束机制的重要步骤，保荐制度实施以来取得了积极的成效。 一是执业水平得到认可，一线人员水平的提升是市场化发行的基础。 二是从源头上提高了上市公司的质量，防范了历史上出现过的欺诈发行或上 市当年即亏损等恶性事件。虽有立立电子这样的事情，但总体情况向好。 三是责任落实，特别是保荐办法修订后，保荐责任更具可操作性。对保荐机 构和保