基金从业科目二第十九章.pdf

第十九章 基金的利润分配与税收 本章分两节分别介绍基金的利润分配与税收。 第一节 基金利润及利润分配 学习内容 知识点 基金利润的来源 基金利润来源以及与利润相关的 与基金利润相关的主要财务指标包括的主要内容 财务指标的种类与计算方法 主要财务指标的含义及计算方法 基金利润分配的方式 基金利润分配对基金份额净值的影响 封闭式基金利润分配的原则和方式 不同类型基金利润分配的原则与 开放式基金利润分配的原则和方式 方式 货币市场基金利润分配的原则和方式 一、基金利润 （一）基金利润来源 1．利息收入 （1）债券利息收入 （2 ）资产支持证券利息收入 （3 ）存款利息收入 （4 ）买入返售金融资产收入 2．投资收益 （1）股票投资收益 （2 ）债券投资收益 （3 ）资产支持证券投资收益 （4 ）基金投资收益 （5 ）衍生工具收益 （6 ）股利收益 3 ．其他收入 （1）赎回费扣除基本手续费后的余额 （2 ）手续费返还 （3 ）ETF 替代损益 （4 ）以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项等 4 ．公允价值变动损益 公允价值变动损益指基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性 金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失 （二）与基金利润有关的财务指标 1．本期利润 本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和，包括基金已经实现的损益和未实现的估 值增减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。 2．本期已实现收益 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益） 扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额，反映基金本期 已经实现的损益。 3 ．期末可供分配利润 （1）期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数。 （2 ）如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未 分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的 金额为期末未分配利润（已实现部分扣减未实现部分）。 4 ．未分配利润 未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额。未分配利润将转入下期分配。 二、基金利润分配 （一）基金利润分配对基金份额净值的影响 基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响。 （二）封闭式基金的利润分配 1.封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次； 2.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90 ％ 3.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。 4.封闭式基金只能采用现金分红。 （三）开放式基金的利润分配 1.我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利 润分配的最低比例，分配后基金份额净值不能低于面值 2.开放式基金的分红方式有两种： （1）现金分红方式：是基金分红采用的最普遍的形式。 （2 ）分红再投资转换为基金份额：基金收益分配默认为采用现金方式，持有人可以事 先选择分红再投资，事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。 （四）基金份额的分拆、合并 1.基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一 定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行 重新计算的一种方式。 2.基金份额分拆可以降低投资者对价格的敏感性，有利于基金持续营销，有利于改善基 金份额持有人结构，有利于基金经理更为有效地运作资金，从而贯彻基金运作的投资理念与 投资哲学