第八章 社会养老保险财务机制与风险对策.ppt

第一节 财务机制的基本模式 一、财务机制的概念 社会养老保险的财务机制：是指社会养老保险资金的收支方式和收支平衡方式，它是社会养老保险制度里最基本和最重要的机制。 它是一个包含社会元素与经济元素交集的非纯财务范畴的综合机制，除了经济元素外，在一定程度上也体现着一个国家的公共财政政策。 二、财务机制的基本模式 2. 现收现付制的收入再分配功能与原理 现收现付制在社会养老保险体系中的再分配有两种形式，即同代人之 间的收入再分配和不同代人的代与代之间的收入再分配。 3. 现收现付制利弊分析 现收现付制的生命周期（%） 生命周期理论三个阶段的分析： （二）完全积累基金制财务机制 又称“基金制”或“完全积累制”，是指职工个人工作期缴纳的养老保险费全部用于本人养老的积累，积累的本金及相关收益全部记入个人账户，职工退休后从个人账户中支取养老金的筹资模式，是一种“量入为出”（以收定支）、自我收入再分配的、以个人资产滚存量为支撑的养老保险财务机制。 1. 完全积累基金制的理论基础 理论基础：生命周期假说”及“永久收入假说”、“跨时消费” 基本观点： ?跨时消费是平滑的； ?消费者在老年期没有收入，那么其生命后期的平滑消费就必须依靠工作期的储蓄来实现； ?养老金的积累应通过强制性的工薪税等方式进行筹集，筹集的金额应使未来养老金支出金额的现值与现时积累的基金相等。 2. 完全积累基金制利弊分析 （三）部分积累基金制财务机制 又称“部分积累制”，实际上是由现收现付制与完全积累基金制两种基本模式派生出来的，它吸收了两种模式的优点，并把两者结合起来，因而又被称为“混合制”。 1. 部分积累基金制财务机制的理论原则及基本模式 根据分阶段收支平衡原则，即在满足一定时期（一般为5~10年）支出需要的前提下，留有一定的储备基金，据此确定缴费率，养老基金的积累是用于未来养老金发放的补充。在收费比例相对稳定的条件下，基金既可为后期的支出做准备，也可在积累过程中为经济发展提供长期投资。 中国的“部分积累基金制”是采用社会统筹与个人账户相结合的办法，其统筹账户为“现收现付制”，个人账户则为“积累基金制”。 2. 部分积累基金制财务机制利弊分析 第二节 我国社会养老保险财务机制的风险分析 一、账户结构分析 国发[1997]26号文件: 企业缴费比例为企业工资总额的20%，个人缴费比例最终达到8%。其中个人缴费全部记入个人账户，个人账户按本人缴费工资的11%建立，差额部分（3%）从企业缴费中划入。 国发[2005]38号文件： 企业所缴的职工养老保险费的20%不再纳入个人账户，而是全部进入统筹账户，个人账户则由本人缴费数额的8%构成。 采取“老人老办法”，“新人新制度”和“中人过渡性养老金”的区别对待的政策。 两大特征： ?账户结构是：大统筹小账户。 ?由企业（雇主）供款的“大统筹”账户是“现收现付制”，由职工（雇员）个人供款的“小账户”是“完全积累基金制”。 二、实际运行模式 经济体制转轨以后，“老人”和“中人”的养老累积债务形成的巨额转制成本没有渠道消化，为解决当期支付压力，导致本属于基金积累制的“个人账户”资金被挪用，这样名义上的“部分基金积累制”名存实亡，演变成完全的“现收现付制”。 国发[2005]38号文件把“统筹账户”与“个人账户”一个增大一个缩小的财务安排，显示了中国社会养老保险的财务机制更加倚重“大统筹”的“现收现付”模式。 现在每年的支付缺口则由政府视情况给予有限的财政补贴（如图）。 除逐年增多的政府财政拨款填补支付缺口外，个人账户“空帐”情况十分严重（如图）。 “大统筹小账户”财务机制模式不具有抵御人口老龄化的潜在支付风险的能力，制度隐含着很强的政府托底责任。 三、风险分析 第三节 我国社会养老保险财务机制风险的对策机制 中国社会养老保险存在的支付风险，主要来自制度转型产生的巨额隐性债务和严峻的人口老龄化趋势。 一、巨额隐性债务风险的对策机制 （一）隐性债务显性化处理的必要性 政府对巨额转制隐性债务（也称转制成本）选择了基于现行制度的“大统筹小账户”财务机制、在制度内循环对冲和政府暗补的办法应对。其结果是债务逐年攀升，支付缺口越来越大，而且形成债务链。 “外科手术法”，就是政府将隐性债务显性化处理，并且由政府承担转制成本，将债务纳入政府财政预算安排，拿出一个长期的、可靠的逐年还款计划。 （二）隐性债务显性化处理的可行性 隐性债务显性化处理的前提是政府承担转制成本。 中国隐性债务偿还期可安排在中国人口老龄高峰（2050年）到来之前