在德国并购的普通程序摘要.PDF

在德国并购的普通程序 并购过程概览 4 德国并购市场当前的发展趋势 5 在并购过程 中的风险管理 6 录 并购模式 7 并购交易概览 8 并购过程: 前期准备 9 并购过程: 尽职调查前 10 深入: 保密 / 不披露协议 11 目 深入: 发布信和信任函 12 并购过程: 尽职调查 13 深入: 尽职调查 14 深入: 意向书 15 并购过程: 谈判和签署 16 深入: 买卖协议 (SPA) – 交易结构, 重大不利变动和购买价格 17 买卖协议中的购买价格 18 深入: 买卖协议 (SPA) – 陈述和保证 20 深入: 买卖协议 (SPA) – 赔偿 / 责任限制 22 深入: 买卖协议 (SPA) – 损害赔偿和交割条件 23 深入: 买卖协议 (SPA) – 保证条款和其它条款 24 并购过程: 交割和交割后 25 深入: 交割后 26 并购过程概览 并购过程不是“一刀切”的过程, 不同的步骤所需的工作量和时间可能有很大的差别。不 同顾问的参与程度 (法律, 财务, 战略等) 取决于交易阶段和特定的收购。此外, 公司所要 采取的步骤取决于其是作为买方或卖方, 是一个结构化的拍卖过程还是一对一的出售。 并购项 目的筹备阶段涉及, 特别是选择一个潜在的 目标或潜在的买家, 不同选择和策略的评价, 可能协同作用的分析, 顾问团队的甄选, 与潜在的同行非正式会谈 (通常由投资银行促进参与)。筹备阶段, 还包括就初步结构考虑的尽职调查前的阶段, 和往往卖方准备备忘录, 设置资料室和通过卖方尽职调查对潜在 目标的审查。在这个阶段, 有可能也会举行双方之