第八章 金融机.ppt

发行的银行：垄断货币的发行权，稳定货币流通。 银行的银行：现金准备中心，对商业银行实现再贴现和再贷款；票据清算；最后贷款人。 政府的银行：代理国库，负责代理政府的财政收支；向政府提供资金（贷款或购买政府债券）；代理政府金融事务；代表政府参加国际金融活动和组织。 存款创造条件： 部分现金提取：这是由于以活期存款为基础进行的转帐结算是一种趋势，造成现代支付体系下现金交易的比例越来越小 部分准备金制度：指商业银行在经营活动中，只需要按存款的一定比例保留准备金。（准备金以两种具体形式存在：商行持有的应付日常业务需要的库存现金和商行在央行的存款） 准备金可以分为两部分：一是商行遵照法律规定不能用以放款盈利的数额，属于法定准备金；二是为了应付客户存款的提现和机动放款的需要，商业银行除了按照要求缴纳法定存款准备金之外，还会保留一部分超额准备金。 简单的存款创造过程 假定某客户将1000元现金作为活期存款存入A银行，零现金提取。假定法定存款准备金比率10% ，零超额准备金。A银行的准备金资产和现金存款负债都增加了1000元，账户表示为： 存款扩张的倍数取决于法定准备金率r，在R一定的情况下，r越大，则增加的存款总额越小；如果r越小，则增加的存款总额越大。即法定存款准备率越高，商业银行创造存款货币的能力越弱；法定存款准备率越低，商业银行创造存款货币的能力越强。 1/r被称为简单存款乘数，通常用m来表示，它代表每一元的法定准备金的变动所引起的银行系统总存款额的变动。 （三）票据业务：票据贴现（银行买进未到 期票据）和票据抵押（以未到期票据 作为抵押的放款） （四）证券投资：公开市场上购进有价证券， 如公债券、国库券、公司债券 1、商业性贷款理论 思想： 首先，该理论强调了银行资金运用受制于其资金来源的性质和结构。 其次，该理论强调银行应保持其资金来源的高度流动性，以确保银行安全经营。 局限性： 首先，该理论没有认识到活期存款余额的相对稳定性。 其次，该理论忽视了贷款需求的多样性。 再次，该理论忽视了贷款自偿的相对性。 2．可转让性理论 可转让性是指资产能否在二级市场转换为现金。该理论沿袭了商业性贷款理论关于商业银行应保持高度流动性的主张，但突破了商业性贷款理论对商业银行资产运用的狭窄局限，使银行在注重流动性的同时扩大了资产组合的范围，丰富了银行资产结构。 不足之处： 一方面，过分强调银行资产通过运用可转换资产来保持流动性，限制了银行高盈利性资产的运用。 另一方面，忽视了可转换资产变现能力的相对性。 3．预期收入理论 该理论认为，银行流动性的保持不在于贷款期限的长短，而在于借款者能否取得预期收入以偿还贷款本息。 最大的问题在于，预期收入难以把握。 优点表现在： 1．解决了流动性问题 流动性问题，其方法是从资产与负债两方面预测流动性的需求，同时又从这两方面区寻找满足流动性需求的途径。流动性资产同易变性负债之间的缺口、贷款增长额同存款增长额之间的差距，是分析把握流动性的关键。 2．解决了利差问题 这是资产负债管理要达到的最终目标，要在各种业务中保持适度、稳定的利差。利率和期限的搭配、风险的协调。 3．解决了敏感性问题 敏感性：利率、期限等的变动对资产或负债流动性的影响程度。 缺口管理法：根据利率变动的趋势，通过扩大或缩小利率敏感性资产与利率敏感性负债之间缺口的幅度，来调整资产和负债的组合及规模，以达到银行净利息收入的最大化。 资金缺口＝利率敏感资产－利率敏感负债 利率敏感比率=利率敏感资产/利率敏感负债*100% （三）证券投资基金专门为投资者服务的投资机构，通过发行基金份额汇集众多分散的个人或企业的闲置资金，并通过多元化的资产组合进行投资。 （四）邮政储蓄机构 利用邮政机构网点设立的非银行金融机构，主要经营小额存款业务。 （五）信托投资公司 接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产的机构。 （六）融资租赁公司 融资租赁是指出租人对承租人所选定的租赁物件，进行以其融资为目的购买，然后再以收取租金为条件，将该租赁物件中长期出租给该承租人使用。 （七）农村信用合作社 由个人集资联合组成的以互助为主要宗旨的合作金融机构，以互助为目的、在社员中开展存款、放款业务。主要帮助小商品生产者和农业生产者。 一、我国金融机构体系的形成和发展 1、1948-1953年：初步形成阶段。 1948年12月1日，在原华北银行、北海银行和西北农 民银行的基