第二章 外汇外汇for 2003.pptVIP

第一节 外 汇 ;一、外汇的概念 外汇（foreign exchange）是国际汇兑的简称，有静态和动态之分 1、动态外汇 指将一种货币兑换成另一种货币，以清偿国际间债权、债务的金融活动。动态外汇强调的是过程。 2、静态外汇 有广义和狭义之分。 1）广义外汇 各国外汇管制法规所称的外汇。包括：可以用做国际清偿的支付手段和外汇资产。 我国外汇管理条例规定外汇是以外币表示的可用作国际清偿的支付手段和资产。他们包括：外国货币、外币支付凭证、外币有价证券、特别提款权及其他外汇资产。;（2）狭义外汇（通常所说的外汇） 指用外币表示的能用于国际结算的支付手段。强调能直接用于国际结算。 二、外汇的分类 （一）换限制程度的不同划分 1、自由外汇 2、记账外汇 3、部分自由外汇 （二）按交割期限的不同划分 1、即期外汇（又称现汇、外汇现货） 指国际贸易和外汇买卖中即期进行收付的外汇 （成交后立即交割或第一、二个营业日交割）。 2、远期外汇（现在成交，将来交割） ; （三）按来源和用途的不同划分 1、贸易外汇 指因进出口贸易而发生的支出和收入的外汇。包括了 从属费用。如运费、保险费。 2、非贸易外汇 非贸易往来而发生的支出和收入的外汇。 （四）指按持有者的不同划分 1、官方外汇 2、私人外汇 （五）按外汇管理对象不同划分 1、居民外汇 2、非居民外汇 三、外汇的作用 1、作为国际结算的计价手段和支付工具，便利了国 际结算。 ; 2、通过国际汇兑可以实现购买力的国际转移，使国 与国之间的货币流通成为可能。 3、促进了国际贸易、投资的发展。 4、便利了国际间资金供求的调剂,促进了国际金融市 场的发展。 外汇储备为国际储备，起着平衡国际收支的作用。节约流 通费用，弥补流通手段的不足。 ?; 第二节 外汇汇率 ?一、外汇汇率的概念 外汇汇率（foreign exchange rate）也称外汇汇价， 指两国货币之间的汇兑比率。 二、汇率的标价方法 （一）直接标价法（direct quotation）（又称价格标价法） 指以1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算成一定 额的本国货币来表示的汇率。即用本币表示外币价格。 如： 在中国汇市 USD1=CNY6.3786 在东京某银行报 USD1 =JPY109.10 （二）间接标价法（indirect quotation）（又称数量标价法） 指以外币表示本币的价格。; 如 ： 伦敦汇市 GBP1=USD1.6010 纽约汇市 USD1=JPY110.18 ● 英镑、欧元、澳元采用间接标价法，美元除对 英镑仍采 用直接标价法外，对其他货币于1978年9月开始改用间接标价法。 非本币与外币之间往往以关键货币为标准。以美元为关键 货币的情况较多。 （三）美元标价法（U.S.Dollar quotation） 以一单位美元为标准，美元数额固定不变。是直接标价法 的特例。 三、汇率的种类 （一） 按汇率制定方法不同分类 1、基础汇率(basic rate) 指一国所公布的本国货币与基准货币之间的汇率。; 2、套算汇率(cross rate) 指在基础汇率基础上套算出的本币与非关键货币之间的汇 率。 （二）按银行业务操作情况划分 1、买入汇率(buying rate) 与卖出汇率selling rate) （1）直接标价法情况下 巴黎行市 USD兑FRF 5.7218/5.7268 中国行市 USD兑CNY 8.2713/8.2753 （ 2)间接标价法情况下 纽约行市 USD兑JPY 114.95/115.05 伦敦行市 GBP兑USD 1.5025/1.5035 买卖差价一般在1‰—5‰。