对城市商业银行内部资金转移定价模型构建的探讨.docVIP

对城市商业银行内部资金转移定价模型构建的探讨　　1、系统整体质量、效益最优化导向明显。　　2、有利于“两个积极性”综合效用的更充分发挥。　　3、市场调节与计划调控的理性匹配。　　4、有益于分支机构经营效益的公正、公平、合理评价和比较。　　1、优化系统内部的资金配置机制。　　2、优化内部资金转移定价模型。基本思路是将净上存资金支行、净借用资金支行作为一个经利益既统一又有差异的整体系统，从“成本　　3、完善内部资金价格体系。　　4、完善内部资金转移价格有效性和缺陷性信息反馈机制。　　5、建立内部资金转移定价及调整规程。　　6、建立内部资金转移价格效应的反干扰机制。　　根据资金经营管理的　　1、资金全额集中。总部把下属支行的所有资金（包括各项存款、同业存放、汇出汇款、各项应付款、所有者权益等）实行全额集中管理。通过以支行为单位设立单一的　　2、资金的择优配置。以总部为系统资金配置的主体单位，支行为系统资金配置的对象单位，总部按照资金运用性质，集中计缴支行的存款准备金（不通过支行借款反映和核算），将支行进行经营管理活动所需的借用资金分成备付资金限额借款（包括人民银行往来备付、系统内往来备付、现金备付借款）、信贷资金借款、内部资金占用限额借款、超限额借款（包括备付资金超限额部分、内部资金占用超限额部分）四大项目，根据　　内部资金转移价格从大的层面上可以划分为两种，一是内部资金转移理论价格，二是内部资金转移实际价格。内部资金转移理论价格是制定内部资金转移实际价格的基准，也称基准价格，内部资金转移实际价格围绕基准价格上下浮动。　　内部资金基准价格的形成机制包括：（1 ?综合式（1）和（3），则有 ?? 将式（2）代入（4），关于各支行上存资金利率和上存资金目标利润率的函数表达式为 贷款高效低险支行关于信贷资金借款利率和信贷资金借款用以放贷目标利润率的函数表达式为 总部内部资金转移的整体目标利润率（以s表示）的函数表达式为： 因此，确保总部能激励支行努力吸收存款以扩大上存资金的最优化支行上存资金基准价格模型为将（5）式代入（1）式，则有 确保总部系统内的信贷资金从低效高险支行适度向高效低险支行转移得以顺利完成的内部资金转移的最优化支行信贷资金借款的基准价格模型为 （三）内部资金转移实际价格体系设计 （1）上存资金利率。不分种类、不分期限，全部上存资金执行一个档次利率。 （2）备付资金限额借款利率。不分种类、不分期限，全部备付资金限额借款执行一个档次利率。 （3）内部资金占用限额借款利率。不分种类、不分期限，全部内部资金占用限额借款执行一个档次利率。 （4）超限额借款利率。指备付资金、内部资金占用超过总部核定的限额，其超过限额部分所需资金的借款。可以设3个月期利率、半年期利率、一年期利率。 （5）信贷资金借款利率。指贷款资产所需占用资金的借款。可以设3个月期利率、半年期利率、一年期利率。 （6）逾期借款利率。指超限额借款、信贷资金借款到期不能按时归还的借款所实行的惩罚性利率。 （四）内部资金转移定价操作建议 （1）上存资金的定价建议。主要是：(a)为便于核算操作，利于营运管理，提高工作效率，上存资金不分种类、不分期限，全部上存资金执行一个档次利率。(b)上存资金执行利率要根据资金供求关系围绕上存资金的基准利率上下浮动。在资金供求基本平衡的情况下，应当把上存资金的基准利率作为上存资金的执行利率；在供不应求的情况下，上存资金的执行利率应当高于上存资金的基准利率；在供过于求的情况下，上存资金的执行利率应当低于上存资金的基准利率。（c）上存资金执行利率还要参考货币资金市场的拆借资金利率情况。 （2）备付资金限额借款和内部资金占用限额借款的定价建议。主要是：（a）为便于核算操作，利于营运管理，提高工作效率，备付资金限额借款和内部资金占用限额借款不分种类、不分期限，全部备付资金限额借款和内部资金占用限额借款执行一个档次利率。（b）由于限额内的清算备付资金和内部资金占用，是支行开展日常经营活动的正常需要。因此，备付资金限额借款、内部资金限额借款在利率上应当与上存资金保持“零利差”，即备付资金限额借款、内部资金限额借款的执行利率应当与上存资金执行利率相同。 （3）超限额借款的定价建议。由于超限额借款是指备付资金、内部资金占用超过总部核定的限额，其超过限额部分所需资金的借款，在一定意义上挤占了总部整体的信贷资金使用，因而应当实行惩罚性的利率政策。其利率水平应当高 于当期同档次的信贷资金借款利率。一般来说，可以按照当期同档次的信贷资金借款利率的1.2～1.3倍确定超限额借款的执行利率。同时，超限额借款的各档期限利率水平差异不宜较大，两个相邻期限档次利率的差异以0.12至0.18个百分点为宜。 （4）信贷资金借款的定价建议。(