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供给侧改革下税负水平、业务结构及银行效率 　　摘 要：本文基于2004―2014年我国16家上市银行的面板数据，构建SSBM的三阶段DEA模型计算银行效率，构建面板门槛模型分析税收负担变动时业务结构与银行效率的非线性关系。研究表明：国内商业银行效率整体状况不容乐观，影响银行效率的主要因素为规模效率。在低税负水平环境下，提高中间业务收入占比对改善银行效率更为有效。在供给侧结构性改革背景下，银行应从优化业务结构、控制营业支出和适度扩大规模着手，有效提升银行效率 关键词：商业银行；税负水平；业务结构；银行效率 中图分类号：F832.33 文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2017）03-0067-08 一、问题提出 经历“刘易斯拐点”以后，我国经济进入生产要素成本周期性上升的阶段，传统经济增长模式受到严峻挑战，供给侧结构性改革已成为当今我国促进经济新常态发展的必然路径。为减轻企业税收负担，尽快实现产业转型，我国从2012年开始分地区、分行业渐进式地实施营业税改征增值税试点工作。2016年5月1日，“营改增”税制改革试点全面推开，建筑业、房地产业、金融业和生活服务业等四大行业被纳入试点范围。四大行业实施营改增，会增加1000万户试点纳税人，改革难度明显加大，金融业的营改增更是面临诸多困难。对于商业银行，其业务结构会产生应激式调整，对银行的经营效率产生影响。那么，银行税负水平、业务结构与经?I效率之间存在怎样的内在关系？在当前严峻的经济形势下，银行能否顺应国家的营改增政策，处理好税负、结构与效率三者的关系？此类问题的研究开始受到政府部门、学术界和金融业界的普遍关注，并成为当前微观金融领域中新的热点课题 （一）税收负担对银行效率的影响 由于中外税收制度存在较大差异，国外关于银行税收支付与经营绩效的关系研究不多，研究方法大多限于定性研究或者使用线性模型。Kunt和Harry（1999）曾选取80个国家作为样本，利用1988―1995年银行业的财务数据指标证实了税收制度对银行业的经营绩效确有重大影响。Neil（2001）对澳大利亚的银行业展开分析，得出了相同的结论。国内学者李文宏（2005）考察了不同税种对国内商业银行行为的影响，结果表明营业税的开征影响到商业银行最优贷款发放量，继而影响银行绩效，所得税则对最优存贷款量没有影响。路君平和汪慧娇（2008）选取国内银行面板数据进行实证分析，发现银行业实际负担的税率与其盈利能力之间存在着负相关关系。梁琪等（2010）研究发现，在原所得税33%的税率设置下，高税负带来我国银行业平均20.1%的效率损失；在新所得税25%的税率设置下，要达到国际活跃银行的平均实际税负水平，必须将我国银行业现行营业税率下调2.5% （二）业务结构对银行效率的影响 在业务结构与银行效率的关系方面，国内外的研究文献较少。Kolari和Zardkoohi（1987）将美国约600家银行按各类业务所占比例，按城乡、批零特性进行分类，设计出一个“双产品业务范围效率模型”。估计结果表明，经营多种组合业务都能够提高银行效率。Boyd等（1998）谨慎地认为，如果资金所有者能够获得存款保险的保证，业务多元化就会有利于商业银行绩效的优化。Altunbas等（2000）、Rosie（2003）、Vincenzo（2008）、Joyeeta（2010）利用不同国家银行数据进行分析，均认为非传统业务比例增加会稳步提升商业银行的经营绩效。相对立的观点同样存在，Albertazzi和Gambacorta（2010）提出，虽然税负导致银行业务结构发生了改变，但银行具有将直接税负转嫁给其他利益相关者的实际能力，税负水平与盈利能力之间的相关性并不明显。国内学者孙秀峰和迟国泰（2010）利用我国商业银行的数据展开研究，结果表明扩大非信贷业务比重有利于提高效率。刘孟飞等（2012）却发现商业银行收入结构多元化对绩效影响并不明显。吴有红和张金清（2013）测度和比较了我国主要商业银行和全球规模较大商业银行的效率水平，结果认为商业银行优化业务结构有利于提高银行效率 由此看来，当前同时考虑业务结构和税收负担两个因素的变化对银行效率影响的研究在国内尚未有效展开。本文首先利用2004―2014年国内16家上市银行的数据，构建SSBM的三阶段DEA模型，衡量银行的真实效率，此类方法在国内银行业的应用也不多见。进而构建面板门槛模型，揭示不同的税收支付水平下，商业银行业务结构变动对经营效率形成的门槛效应。此类问题的解决，将对保证银行业的稳步发展、营改增政策的顺利推进以及促进国内宏观经济健康发展有着重要的现实意义 二、银行经营效率测算模型设计 Andersen和Petersen（1993）在传统DEA模型的基