固定收益理财产品及融资业务讲座.pptVIP

理财融资简介 理财融资业务是指以多种方式募集理财资金，按行内要求的业务流程，以理财计划管理人名义直接投资或通过金融中介投资于符合行内外政策要求的各类企业融资工具，这些融资工具能以标准化方式或组合、结构化的方式，灵活满足我行企业客户的各种融资需求，为客户提供定制化的融资服务。 不包括运用理财资金投资于股票及股权类投资工具的业务。 理财融资简介 目前理财资金能投资的符合行内外政策要求的融资工具较为广泛。 通过信托公司、证券公司、保险公司等直接融资类金融中介的信托计划、证券资产管理计划、保险资金债权计划产品投资各类跨市场融资工具。 直接投资各类公开和非公开发行的债券、债权、资产证券化等品种。 受让银行、租赁公司、财务公司、资产管理公司、汽车金融公司等金融机构的信贷资产或租赁资产。 可满足各类客户的债权融资、股权融资（明股实债）、金融租赁融资、国内贸易融资（应收账款、商业汇票）、资产证券化融资等需求。 理财融资简介 按照理财资金募集来源不同分为以下两种模式： 资产组合模式：将理财融资项目纳入理财资产组合中管理，理财资产组合通过发售理财产品募集资金，投资于包括理财融资项目在内的各类投资工具，理财产品期限与融资期限总体错配的理财融资业务模式。 定向理财模式：为满足高端客户的资金增值、低成本融资、多元化融资或存量资产盘活等需求，利用投资银行专业技术手段，为客户设计综合金融服务方案、提供顾问与交易安排服务，并面向特定客户发行理财产品募集所需资金，理财产品期限与融资期限完全匹配的理财融资业务模式。 理财融资简介 理财融资业务审批权限执行授权书等相关规定。 理财融资业务比照自营贷款纳入客户授信额度管理，根据融资用途不同，占用客户相应业务品种的授信额度。 理财融资的期限原则上不超过3年，融资利率根据市场情况与客户协商确定。 理财融资业务涉及的理财产品应符合总行关于理财业务管理的相应规定。 理财融资业务的作用 在金融脱媒、利率市场化进程加快的宏观背景下，理财融资业务可实现调节资产负债结构、降低资本占用、争夺优质客户资源、提高中间业务收入的目标。 在表内贷款规模紧张、经济资本资源紧张的情况下，理财融资业务为规模腾挪提供了有效出口，在满足优质客户融资需求的前提下，显著提高了银行竞争力并降低银行运营成本。 在直接融资市场持续扩容、各类非银行类金融机构信贷业务放松监管的背景下。理财融资业务为我行提供了传统信贷产品之外的，运用各类融资工具拓展客户的有效渠道。 我行理财融资业务 我行理财融资业务始于2009年底，始终秉持审慎稳健的发展策略，在客户准入、业务模式等方面相对较为严格。 从业务开展情况看，分行及客户对理财融资业务需求十分强烈，在信贷额度宽松时期（如2009年），优质客户希望通过该业务降低融资成本，以抢夺客户；在信贷规模紧张时期（如2011年），分行希望通过该业务缓解规模不足情况，维护和拓展客户。 从理财组合自身配置角度来看，由于理财可投资范围较广，因此对理财融资品种的配置需求具有一定弹性，可根据风险收益配比情况灵活动态调整融资业务开展策略。 我行理财融资业务开展主要分为四个阶段。 我行理财融资业务 第一阶段为09年下半年至10年8月。这一阶段理财融资业务的模式全部为信托贷款业务，通过制定《中国农业银行信托融资业务管理办法》等制度办法，明确了信托贷款业务的客户准入标准、业务流程和各方职责。 第二阶段为10年8月到11年6月。在银监会72号文发布之后，我行暂停了理财融资类业务，并通过委托贷款模式应对了银信合作业务转表要求。 我行理财融资业务 第三阶段为2011年7月至2012年3月。2011年6月底，银监会基本叫停了理财委托贷款、信托受益权转让、信托票据等模式。为满足客户融资需求，经行领导审批，2011年12月我行开始通过北金所平台开展委托债权投资业务。本阶段理财融资业务的行内审批流程也进行了调整，在客户部门发起签报并完成签批后，由理财业务主管行领导主持召开理财融资项目审议会进行审议。 第四阶段为2012年3月至今，张云行长主持召开2012年第3次行长办公会，研究了银行理财融资业务监管趋势及下一阶段工作规划。会议明确了我行理财融资业务不落后、不冒进的发展策略，对理财融资业务稳步发展做了具体要求。 我行理财融资业务 2012年7月20日，信贷管理部联合我部下发了《中国农业银行理财融资业务管理办法》，对理财融资业务全流程进行了规范。 目前，理财融资项目余额约为1390亿元，在理财组合中占比约25%。 从存量项目的行业分布来看，铁路、电力、基础设施、交通运输等行业的占比相对较高；从区域分布来看，北京地区客户集中度较高，其次为山东、内蒙、江西、湖北、四川、重庆、深圳等地区。 理财融资业务办理条件 目前融资项目准入标准相对较高 重点营销和重点维