缓解中小企业融资难十种办法.docVIP

PAGE PAGE 1 应如何缓解中小企业融资难的问题 武焕文 张原僖 当前，随着我国社会主义经济体制的建设和逐步完善、中小企业得到了迅速发展，不仅成为推动我国国民经济持续、稳定、快速增长的重要力量，而且在调整经济结构，扩大社会就业，发展地方经济，增加财政收入等方面都发挥着重要作用。但是，由于其自身的特殊性，中小企业的发展受到各方面的制约，而融资问题首当其冲。 中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用是极不相称的，融资是投资的源头，难以有效地融资，中小企业就无法进行必要的投资，其后果是中小企业不能及时得到发展甚至无法生存。中小企业融资问题意义重大，不但关系企业自身的生存发展，而且关系到宏观经济全局，如果不能得到合理解决将会影响我国改革发展稳定的大局，如果能够通过合理渠道解决这个问题，将会产生巨大的经济和社会效应。 金融市场迅速发展，但为什么中小企业不受青睐？究其原因，不外乎两方面，一是中小企业自身的缺陷，二是国家政策及相关扶持体系滞后。 中小企业作为一个整体，在经济发展和社会进步中的作用十分突出。但作为个体，则存在一些内在的“缺陷”。大多数中小企业处于产业链的后端，不具备独立的产品开发能力，市场开拓能力有限，发展不稳定，并存在信息不透明，财务不健全等问题。另一方，它们实力薄弱、资信度较低。很难争取到有担保资格的单位出面为其担保或相互联保。由于这些“缺陷”，金融部门为防范“逆向选择”风险，避免“道德风险”发生，对中小企业贷款相对谨慎，导致出现“企业贷款难，银行难贷款”的现象。 在中小企业的快速发展过程中，我国的相关政策和扶持体系一直滞后。主要表现在银行信贷或资本市场歧视，缺乏与中小企业相匹配的中小金融机构，通过发行股票和债券融资渠道不畅通，应享受的优惠政策往往实际无法实现，国家未建立起完善的社会信用体系等方面。从而导致中小企业外源性融资比重低，制约了企业的快速和做强、做大。据统计，目前我国能够取得银行贷款的中小企业所占比例相当低。据《华夏日报》2009年5月15日的消息，目前我国中小企业贷款负债率仅为18.7%，远远低于发达国家50%的水平，这也意味着国内80%以上的中小企业和金融机构尚未建立任何信贷关系。从贷款的绝对额上看，我国中小企业银行贷款所占份额与其在国民经济的地位是很不相符的。到2007年底，中小企业贷款额占全部贷款额的比重只有约一成。据央行提供的数据，2009年我国新增贷款为9.5万亿元，主要金融机构是农村金融机构，城市信用社和外资银行，中小企业人民币贷款（含票据贴现）累计新增3.4亿元，只占35%。 从融资结构上看，我国中小企业的贷款结构单一，主要依靠自身内部积累，外资融资比重低，在外源融资中又主要依靠间接融资，尤其是银行借贷。据统计，在我国中小企业的融资结构中，企业自有资金内部融资占比重约60%，外部融资中公司债券和外部股权融资等直接融资占比不到1%，银行贷款等间接融资占比为21%，其它渠道融资占比约为18%。结果是大量的中小企业融资需求得不到满足，融资缺口较大。 中小企业金融难造成了比较严重的后果，尤其是面对国际金融危机的影响，给中小企业的发展带来了非常不利的影响。据有关方面的统计，到2008年底，全国中小企业歇业，停产，倒闭的大约占7.5%，城镇就业更加困难，2500万左右的农民工返乡。 解决中小企业“融资难”问题，在源头上加以分析的同时，更应该把问题细化，深入探讨解决方案，做到有的放矢，这就需要我们在新形势下，各级政府正确引导中小企业自身健康发展，加大扶持力度，完善和相关政策或措施。其具体建议办法： 一、建立和完善专门为中小企业提供服务的多种性质、多层次、多元化的金融结构体系。借鉴美国、日本等市场经济成熟国家的经验，目前，我国应重点建设政策金融机构与中小企业金融机构。这样的金融机构体系，从性质上，包括政策性和和商业性金融机构；从层次上，包括全国性和地方性，大型与中小型金融机构；从所有制形式上，包括国有，集体金融机构；从财产组织形式上，包括独资、股份制、合作制金融机构等。 二、大力发展定位于专门对中小企业服务的银行。这既是一个观念问题，也是一家银行发展战略的问题。从成熟的市场经济国家的经验来看，它们均设立有专门面向中小企业的金融机构，专门向缺乏资金但有市场、有前景的中小企业提供低息融资，以较有利的条件向中小企业直接贷款，或者建立使其他金融机构放心给中小企业贷款的信用保证制度，或者认购中小企业为充实自有资本而发行的股票和公司债券等。从我国情况来看，专为中小企业服务的专业银行也有很好的市场发展空间。如浙江省泰隆商业银行就做出了有益的尝试。针对中小企业融资引导支行审批权限确立为50万到200万元不等，给老客户贷款3小时解决，新客户贷款3天解决，94%是信用保证贷款，从其业务发展情况来看