项目投资精髓知识.docVIP

投资项目财务评价主要步骤 收集和估测财务数据；编制基本财务报表； 进行财务评价；进行不确定性分析。 财务估算 5.1 财务估算的主要内容 财务费用估算（投资费用、成本费用和税费估算）; 财务效益估算（销售收入估算、利润估算）; 资金筹措估算;借款利息估算 5.2 总投资估算 指投资项目从建设前期准备工作到项目全部建成投产为止所发生的全部投资费用，它反映的是项目建设期末的投资总额。 它包括：固定资产投资、固定资产投资方向调节税、建设期利息和流动资金。 5.3 固定资产投资估算： 建筑工程费 建筑工程费=单位工程概算指标×单位工程量 ×修正系数 2、设备购置费 国内设备购置费=设备原价×（1+运杂费率）国外设备购置费=设备货价+进口费用+国内运杂费 进口费用：国外运费、运输保险费、关税、消费税和银行财务费、外贸手续费、海关监督手续费和车辆购置附加税 5.4 安装工程费的估算: 5.5 工程建设其他费用： 土地征用费或土地使用权出让金 勘察设计费研究试验费 联合试运转费：工艺设备购置费百分比生产职工培训费 办公及生活家具购置费5.6 预备费用 基本预备费：3% 涨价预备费：5% 5.7 固定资产投资方向调节税： 为体现国家产业政策而对进行固定资产投资的单位（外商投资企业除外）和个人设置的税种，其课税对象为固定资产投资项目实际完成的投资额、更新改造项目实际完成的建筑工程投资额。凡有此项投资的，无论资金来源于预算内或预算外，均依法征收。其税率确定为零税率、低税率、一般税率和高税率，在0-30%之间。鉴于我国目前的经济形势，为了鼓励投资，拉动内需，该税种的税率为0%。单独列示，不可缺少！ 5.8 建设期利息估算： 指建设项目固定资产投资总额中有偿使用部分在建设期间内应偿还的借款利息、承诺费和财政有偿资金的资金占用费。 建设期利息应按照项目可行性研究报告中的项目建设资金筹措方案确定的初步贷款意向规定的利率、偿还方式和偿还期限计算。如没有规定，则按项目适用的现行一般贷款利率、期限和偿还方式计算。 5.9 流动资金的估算 　　 流动资金，指为维持生产所占用的全部周转资金，包括周转占用的工器具、原材料、燃料、在产品、产成品以及现金等。方法 简单扩大指标估算法： 　　　根据现有实际资料确定出该类项目扩大指标定额，推算出拟建项目所需的流动资金数量。 Ａ　流动资金占总产值比率估算法 　　流动资金额＝产值×流动资金产值比率 Ｂ　产量资金占用率估算法 　　流动资金额＝年总产量×单位产量流动资金率 分项详细估算法 　 按占用周转资金的类别分别进行估算，然后将各类周转资金数量加总，即为项目所需的流动资金总额。 　 1、项目所需流动资金＝流动资产－流动负债 2、流动资产=应收账款+存货+现金3、流动负债=应付账款4、流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金估算步骤: 1、计算各类流动资产和流动负债的年周转次数2、分项估算占用资金额 2.1 周转次数 周转次数=360/最低周转天数 存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，可参照同类企业平均周转天数并结合项目特点确定。 2.2 应收账款估算 应收账款=经营成本/应收账款周转次数 2.3 存货估算 存货是企业为销售或者生产耗用而储备的各种货物,主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、维修备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。 仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品。 存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 ①外购原材料=年外购原材料/按种类分项周转次数 ②外购燃料=年外购燃料/按种类分项周转次数 ③在产品=（年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次数 ④产成品=年经营成本/产成品周转次数 2.4 现金估算 指货币资金，即企业生产经营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款。 现金需要量=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数 2.5 流动负债估算 应付账款=（年外购原材料+年外购材料）/应付账款周转次数 流动资金＝流动资产－流动负债 5.10 销售收入估算 销售收入、销售税金及附加估算 5.11 总成本费用估算 （1）项目成本法(多种产品的企业) 按生产费用的经济用途和发生地点划分各种成本项目，把产品成本分为生产成本和期间费用。 （2）要素成本法 按生产费用的经济性质划分各种费用要素，即是按制造产品时所耗用的原始形态划分，不论这些费用的生产用途和发生的地点如何，只要经济性质相同都归为一