港股通名义持有人服务差异及公司行为实例.PDFVIP

深港通投资者教育专栏 港股通名义持有人服务差异及公司行为实例 中国证券登记结算有限责任公司 1、“供股”：是指联交所上市公司向现有证券持有人作出供股要约，使其可 按持有证券的比例认购证券。供股权可通过二级市场进行转让。可超额认购， 超额认购部分可获配数量取决于中签率。港股通投资者暂不能参与超额认购。 提示投资者注意：（1）为确保供股缴款结算和换汇的时效性，中国结算设 定的供股权申报截止日早于香港结算设定的截止日三个深市工作日。（2）供股 交易不影响供股权申报，供股申报确认结果以中国结算设定的供股权申报截止 日日终港股通投资者的供股权可用数量（实际供股权持有量扣除卖出未交收和 已冻结数量）为限确定。 实例：H 股 03968 招商银行的供股详情为每 10 股招商银行股票可认购 1.3 股新的招商银行股票，每股认购价为港币10.06 元。某投资者在股权登记日持有 1500 股招商银行股票，将可获配 195 股供股权。计算方法：1500/10×1.3=195 股供股权。在获得供股权以后，该投资者可选择是否行使供股权：⑴选择行使供 股权，投资者可以每股港币10.06 元的价格获配195股招商银行股份；⑵在交易 期间内通过股票市场出售供股权；⑶不采取任何行动，则供股权失效。 2、“公开配售”：是指联交所上市公司向现有证券持有人作出要约，使其可 认购证券。公开配售处理与供股类似，区别在于公开配售权益不可通过二级市 场进行转让，只能行权申报。 实例：港股01226 中国投融资的公开配售详情为每持有两股现有股份获发1 股发售股份，每股认购价为港币0.2 元。某投资者在股权登记日持有 1500 股中 国投融资股票，则该投资者可以以每股0.2元的价格获配750股股份。计算方法： 1500/2×1=750 股。 3、港股红利派发与A 股相比，主要差异包括：（1）港股红利可能派发除港 币外的其他外币，中国结算将在换汇后统一以人民币形式将红利资金发给投资 者。（2）港股红利可能有股利选择权，即：投资者可以申报不超过股权登记日 所记录的红利权数目，选择以股票股利代替现金股利。（3）深圳市场实施上市 公司红利 R+1 日发放，股权登记日次一交易日红利资金可用，而港股因存在股 利选择权等情况，红利登记日与红利资金实际派发日之间间隔较长。 实例：港股00011 恒生银行6 月3 日发布公告，权益登记日为6 月11 日， 红利资金发放日为7 月4 日，每股红利0.5 美元，美元兑人民币汇率6.21，可 以选择以股票股利代替现金股利，以股代息价格是 10 美元。某投资者 6 月 11 日持有200股恒生银行股票，其选择了100股红利权数以股票股利代替现金股利， 则其可以收到（0.5×100）/10=5 股恒生银行股票，和 0.5×100×6.21=310.5 元人民币红利资金。 4、股份分拆（合并）：香港市场分拆合并业务一般做并行买卖安排，实行 临时代码和新代码并柜交易。 实例：下图为香港市场某上市公司股份合并的案例，每2 股面值0.01 港元 的现有股份将合并为 1 股面值 0.02 港元之股份（“合并股份”）。原股票代码为 8166 （原），临时股票代码为8395 （临），新股票代码为8166 （新）。一般而言， 新股票代码和原股票代码数字上相同。 如图所示，一般而言，做并行买卖安排的股份分拆合并业务可以分为四个阶 段：（1）原股票代码8166 （原）交易期；（2）临时代码8395 （临）单柜交易期； （3）临时代码8395 （临）和新股票代码8166 （新）并柜交易期；（4）新股票代 码 8166 （新）单独交易期。T 日为临时代码单柜交易首日。 5、投票：港股通投资者对于同一项议案，可以同时投赞成、反对和弃权票 （如有）；如股东大会规定采用非累积投票，投票权以持股基准日日终的持有数 量为基数；如股东大会规定采用累积投票，投票权以持股基准日日终的持有数 量与投票权乘数之积为基数。其中，投票方案规定股权登记日的，持股基准日 设定为股权登记日；否则，持股基准日设定为香港结算投票截止日。 非累积投票实例 （规定股权登记日）：港股00842 理士国际2016 年8 月 12 日股东特别大会共设2 个待表决议案，采用非累积方式投票，股权登记日为2016 年8 月10 日。对于每个议案，投资者可以同时投赞成票及反对票，两类票数之 和不超过持股基准日（即股权登记日）