契约理论与能力理论的统合关于企业本质问题的探索论文.pdfVIP

契约理论与能力理论的统合：关于企业本质问题的探索 王世权杨斌吕斐适 (南开大学公司治理研究中心，天津300071) [摘要]本文从契约理论与能力理论统合的视角，对企业本质的相关问题进行了探讨。认为 企业的本质在于“契约性”与“生产性”的统一。企业作为市场与社会的中间组织，三者之间 是“异质共生”与互补关系。进而为企业目标定位于持续竞争优势获得与维系提供了理论支持。 [关键词]企业本质：契约理论：能力：竞争优势 [中图分类号]F271[文献标识码]A[文章编号] 企业是现代社会的经济主体，主宰着社会和国家的命运，决定着社会和国家的前途。现代 经济的实质就是企业经济，现代社会的本质就是企业社会。但是，企业并不是自人类产生伊始 就存在的，它是在贸易的充分发展、商业资本与劳动力市场的出现，以及劳动分工的发展基础 上逐渐产生并发展起来的j伴随着企业的发展，企业的形态经历了“自给自足经济”一“原始 的企业形态”一“小规模企业形态”一“大规模企业形态”，这一古典企业到现代企业的演化历 程。这也说明企业的产生，最原始的使命应该是通过“生产”活动来满足人们的需求。但随着 经济发展过程中交换关系的扩大，通过鉴定“契约这一行为来缩减企业生产经营过程中所面 临的日益增强的复杂性与不确定性，成为经济活动中最为普遍的现象。正如企业发展过程中行 为变化一样，理论界对企业本质的认知也是从两个层面展开的，一个是基于经济学视角的当前 占主流地位的契约理论，另一个是基于管理学视角的企业能力理论。然而，由于契约理论与能 力理论一直以来均各自为战，使得理论界对于企业本质的认识仍然存在着诸多分歧，并由此直 接引致人们对“企业、市场与社会的关系以及“企业目标等问题难以判断。基于此，本文 拟在综合考察企业契约理论与能力理论基础上，对于企业本质的相关问题进行探讨，以期能够 对理论研究有所助益。 一、企业本质的两重性t契约性与生产性的统一 者转而从市场与企业替代性视角对这一问题进行探索，最终在以交易成本为核心概念的契约理论 框架下，建立了现代主流企业理论的研究范式。 这一范式的开拓者Coase(1937)认为，依赖企业内部的“权威”关系来配置资源，可以节 约“交易费用”，从而成为市场的替代物，即，“企业的本质特征是对市场价格机制的替代。 并且企业是为了防止由“资产专用性”所引致的“机会主义行为而进行纵向一体化的产物。张 的形式，不是企业替代了市场，而是，一种契约代替了另外一种契约”，或者说是以要素市场取 代了中间产品市场。杨小凯和黄有光(1999)，认为企业的产生不仅与交易费用有关，而且还与 分工水平和交易效率有关，在这一理念下，他们运用数理模型把Coase和张五常的思想模型化， 51 将分工理论与专业化思想融入其中，建立了一个关于企业的一般均衡模型，分析了自给自足、企 业和市场三种不同经济结构的替代性选择关系。认为企业是组织分工的一种形式，通过企业家拥 有剩余权这一间接定价方式，将交易效率最低的管理活动纳入分工，同时又避免对这类活动的产 出和投入直接定价，从而极大地促进了分工，最终实现经济增长。 市场有本质的区别。他们把企业看作一种团队生产方式，认为企业是不同要素投入者与契约代理 人之间的一种契约，指出企业的本质特征在于企业是一个拥有剩余索取权的“中心签约人”。随 之丽来，基于团队生产的特性，如何计量和监督要素投入者贡献和努力程度，防止团队成员免费 搭便车的行为成为必须要解决的问题。对此，Alchian＆Demsetz在考虑监督者的积极性基础上， 设想了一个拥有剩余索取权(ResidualClaims)的外部监督者——雇主。作为集中的团体(雇 主)的信息流的结果，企业在关于大量特有投入的生产特征上呈现了一个有效的市场特征，它使 这些信息能更廉价地获得，对资源的重组与新的使用可能比普通市场上的传统的搜寻能更为有效 地确定。因此，在此种意义上来讲，企业又是一种专门收集、整理和出售信息的高度专门化的代 雇员是如此，而且对供应商、客户和债权人等来说也是如此，进而明确提出了“企业只是法律 架设的一种形式，可作为一组个人间契约关系的一个连结，并且也是以存在着组织的资产和现金 流量可分割的剩余索取权为其特征，这种索取权一般不需要其他缔约个人的允许就可被售出”o。 模型)，鉴于企业这个契约的不完备性，他们将着眼点置于那些契约中没有明确规定的剩余权利， 即“剩余控制权”，把企业看作是一个可控制的