发展中国家的私有化：对实证和政策教训的评论论文.docVIP

　　发展中国家的私有化：对实证和政策教训的评论论文 .. 内容提要私有化作为发展中国家提高经济效益的一个手段得到普遍推广。但是，私有化政策仍存在争议，所有权的作用以及其他诸如竞争和规制等结构性改革应该怎样进行仍然还不确定。本文回顾了近几年发展中国家私有化进程对经济效益影响的实证性经验。这些证据表明，如果私有化的目的是为了长期的绩效提高，那么，它需要以促进竞争和有效规制为宗旨的政策保证和支持。发展中国家只有将私有化与更广泛的结构改革相结合，才能取得最佳成果。 关键词私有化，发展中国家..，规制，结构改革 一、导言 自1980年代以来，不论是发达国家还是发展中国家都先后开展了私有化改造。尽管近几年来人们普遍对私有化改造的国际影响赞成有加，但是对发达国家与低收入国家私有化改造后的效果差异却鲜有评价和关注。因此，人们对发展中国家私有化成果仍持不同意见。 私有化一词涵盖一系列不同政策，本文使用的私有化含义仅限于将生产性资产从国有部门转移到私有部门。目前对工业化国家中国有企业转变为私有企业已经有许多研究。这些研究认为，私有化本身并不是提高生产率，减少生产成本的关键因素。私有化的重要作用是引入了有效的竞争或规则，引入了组织性或政治性改革机制。相比之下，目前对发展中国家私有化改造的实证研究却罕见。 截止到1980年代，国际政策倾向于将计划经济和国有制作为经济增长的组成部分，扩大投资和资本积累。但是，进入1990年代，面对经济理论的发展和越来越多的“国家失败”的证据，投资机构和一些政府的观念开始发生转变。在完全竞争、完全信息、完全契约的条件下，公有企业和私有企业可以取得同样的绩效水平。但是，最近经济学中产权理论和委托代理理论的研究成果强调，在信息、契约和市场不完全的情况下，私有产权制是委托人监管代理人行为的最佳激励机制。而公共选择理论关注的则是政府机构中的代理人行为，代理人的自利倾向，或将特殊利益群体的利益置于公众利益之上的倾向。 1990年代，发展中国家的私有化进程发展迅猛。1990至1999年期间，民营企业收益总计2，500亿美元。其中以电信和电力为主流的基础设施民营企业收益占据了相当大的比例。发展中国家民营企业中的外资参股数量也明显增加，1999年占销售收入的76%，其中外商直接投资占80%。但是这个时期发展中国家私有化的分布很不平衡，主要集中在拉丁美洲国家，而非洲撒哈拉周边国家和地区的民营企业销售额仅占3%。发展中国家私有企业的增加导致国有企业对国内生产总值附加值份额的贡献率下降。 二、对发展中国家私有化效果的分析 由于存在研究方法的问题，对私有化影响的分析存在一定难度。首先，要评价私有化政策改革的效果，需要一个对等事实，这无疑是困难的。在私有化不存在的情况下，很难确定一个经济体或一个产业的发展变化。其次，绩效分析中需要衡量的变量可能不明显。私有化是否能够提高绩效取决于私有化的目标和使用的绩效衡量方法。在国有体制下，私有化不是以赢利为目的，而是为了提高就业或降低价格。这样，在对私有化创利能力衡量时就可能夸大其辞。第三，人们期望私有化带来价格变动，从而影响产出和投入市场，并蔓延到其他经济部门。因此对私有化评价的最理想工具是通用的均衡模式和一个能够分析其对市场和社会经济群体产生不同影响的工具。但是，通用的均衡模式又相当复杂，研究人员也很难找到需要的数据。而且，他们也无法直接预测收入再分配的效果。第四，绩效可能产生于一个演示效果，在其影响下，人们更多关注的是私有化改造后的产业的短期绩效提高。在这种情况下，短期绩效提高可能产生误导，因此应该延长对绩效的评价时间。如果短期绩效恶化，继而是一个长期的复苏和必要的结构调整，那么产生的结果就可能是相反的。最后，确定因果关系对实证研究至关重要。在绩效与政策之间的关系不明朗的情况下，评价私有化进程的影响就存在问题。与私有化同时发生的其他经济事件，包括不断增强的宏观稳定性，更谨慎的财政政策，更自由的资本流动，更激烈的竞争和不断更新的规制，都可能引起绩效的变化。绩效还可能受制度和结构因素的影响，如法规制度的质量等。在没有必要独立的数据和模式灵活性的情况下，要分离私有化的精确效果就比较困难。以上这些不同的研究结果说明，因果关系可能是复杂的，反映了激励和导致政府出售资产，公众购买资产的各种因素。 宽泛地看，对发展中国家私有化影响的研究可分为两大类。一类是以统计数字为基础，分析所有权对绩效的影响。它使用了一系列的绩效变量，如盈利率、生产率、生产成本和财务比率。另一类研究方法是通过案例分析研究私有化。案例分析通常提供丰富的描述性数据，更便于解释定性和定量分析的结果。 三、证据 (一)企业层次的研究 1994年盖拉尔等人为世界银行开展了一次著名的研究，比较了智利、马来西亚、墨西哥三个发展中国家和