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中国聚氯乙烯工业发展现状及展望 南华期货 史明珠 一、聚氯乙烯产业概况 聚氯乙烯简称PVC，是我国重要的有机合成材料。广泛用于工业、建筑、农业、日用生活、包装、电力、公用事业等领域。从产品分类看，PVC属于三大合成材料(合成树脂、合成纤维、合成橡胶)中的合成树脂类，全球产销量仅次于聚乙烯。我国是全球最大的PVC生产和消费国。 根据生产方法的不同，PVC可分为通用型PVC树脂、高聚合度PVC树脂、交联PVC树脂。根据氯乙烯单体的获得方法来区分，可分为电石法、乙烯法和进口(EDC、VCM)单体法，习惯上把乙烯法和进口单体法统称为乙烯法。当前，除中国大陆和印度的少量装置之外，世界其它地区聚氯乙烯装置均采用以石油化工所生产的乙烯基类单体产品为原料的乙烯法（单体法）生产工艺。截至2008年底，我国国内聚氯乙烯总产能的75%采用以煤化工为基础的电石法装置。中国电石法聚氯乙烯装置的总能力已经占到了全球聚氯乙烯装置总能力的25%甚至更高。 二、聚氯乙烯产业供需状况 （一）国内PVC生产情况 2003年以来，我国聚氯乙烯行业发展速度惊人，新建、扩建项目纷纷上马，产能迅速扩大，2000～2007年，我国聚氯乙烯产能年均增长率达25%，但从2006年起，产能增速呈现放缓趋势。2007年，我国聚氯乙烯产能达1208万吨／年，同比增长24.5%，其中电石法产能达1000万吨，其余是乙烯法PVC；2008年PVC产能为1581万吨/年，同比增长9%。预计到2010年，我国聚氯乙烯产能将达1500万吨/年。 目前国内PVC生产企业近100家，分布在27个省市（自治区）。中国已经成为世界上最大的PVC生产国，2007年我国PVC产量达971.7万吨，同比增长19.8%，自给率约为90%，在我国通用树脂中，自给率最高。08年受国内外各种因素影响，产量同比下降9%，为882万吨，自给率约为95%，其中电石法的产量接近75%。 图1 中国PVC产能情况 图2 PVC产量及增长率 从PVC产业链格局看，我国电石法PVC原料的生产主要集中在新疆、宁夏、内蒙等煤炭资源较多的省份，而下游加工企业更多的集中在天津、山东、河北、浙江、辽宁等东部沿海省市。 根据中国氯碱工业协会调查，2009至2011年中国PVC扩产情况分别是333万吨、311万吨、120万吨。但从目前我国遭受金融危机冲击及经济增长势头放缓等情况来看，产能很可能难以达到如此大的增加，具体情况还需多加关注。 从我国PVC产业发展来看，具有以下特点： （1）生产地域分布广泛，集中度低 从区域分布来看，华东、华北地区是我国PVC的主要产地，产量合计达到全国的60％左右，而西北地区虽然企业数量较少，但是凭借其发展氯碱工业的优势大有后来居上的趋势。 图3 中国PVC产量分布 从集中度来看，尽管近年来我国聚氯乙烯装置规模水平虽在不断提高，但仍不及国际平均水平。目前我国聚氯乙烯生产装置平均规模不足15万吨／年，而国际上聚氯乙烯装置平均规模为15～20万吨／年，最大装置规模超过100万吨／年。发达国家如美国，平均装置规模为30万吨／年，相比差距更大。 （2）PVC市场竞争充分，不存在垄断 我国PVC生产大多源于电石而非乙烯，因此，与LLDPE等石化中间体行业不同的是，中石化和中石油很少参与PVC生产领域。这种投资机构上的差异，弱化了中石化和中石油对价格的控制能力，使PVC的市场化程度相对较高，竞争较为充分。 （3）产能从东部沿海地区逐步向中西部转移 由于中西部地区资源丰富、具有劳动力优势、国家环保政策及国家对西部开发的优惠等因素，PVC产能将逐渐由东部沿海地区向中西部转移。 （二）我国PVC进出口情况 随着产能的不断增加及反倾销等因素影响，我国PVC国内供需关系正在发生明显改变，进口逐渐减少、出口快速增加、净进口量持续下降，预计到2010年，我国PVC产能将有所过剩，将由PVC净进口国逐渐成为净出口国。 由于我国PVC产能的扩大及受反倾销的制约，进口聚氯乙烯树脂从2003年开始呈现逐年下降的趋势，2007年PVC进口130万吨，2008年为106万吨，同比减少3%，为自2003年以来的最低水平。从近年我国PVC进口情况看，主要集中在东南沿海地区，2008年排名前五位的海关是：广州、九江、杭州、上海、厦门。从进口国家来看，美国、俄罗斯、日本、韩国、台湾为主要的进口国家。 图4 我国PVC进出口情况 随着中国聚氯乙烯产能增加及我国电石法在原油价格大幅上涨情况下体现出的竞争优势，我国自2006年起开始大量出口，出口数量快速增长，2007年出口75万吨，2008年金融危机削减了国外市场对PVC的需求，略有回落。从国别来看，印度、俄罗斯联邦、埃及、巴西以及阿拉伯联合酋长国是我国PVC的主要出口国