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第一章 1、财务管理的基本内容 （1）融资决策 （2）投资决策 （3）营运决策 （4）分配决策 2、财务管理的目标 （1）生存。企业只有生存才有盈利的可能。生存是企业盈利的先决条件。 （2）扩张。企业只有在市场竞争中不断扩张才能求得生存。 （3）盈利。企业必须能够盈利，只有盈利，才有存在的价值和扩展的源泉。 3、财务管理的目标和类型及优缺点（简答） （一）利润最大化 优点：有助于资源的最优配置，可使社会财富最大化， 缺点：（1）没有揭示利润与先进的关系； （2）没有考虑企业的可持续发展 （3）利润最大化概念模糊，对取得利润的时间、投入、风险以及利润分配的提示性不够。 （二）每股收益最大化 优点：考虑了利润与资本收入间的关系 缺点：（1）非上市公司难于应用； （2）股价受众多因素的影响，股价不能完全准确反映企业财务管理状况； （3）它强调更多的是股东利益，而对其他相关者的利益重视不够。 （三）股东财富最大化 优点：考虑了资金的时间价值，考虑了风险价值，避免短视行为，有利战略投资于资本经营，有利于树立公司形象。 缺点：难客观确定企业价值，企业价值计算复杂 4、财务管理目标的协调（了解两组类型关系矛盾在哪里） （1）股东与经营管理者 （2）股东和债权人 5、金融市场的环境 （1）金融市场的主要类型 外汇市场 短期证券市场 货币市场 短期借贷市场 金融市场 资金市场 一级市场 资本市场 长期证券市场 二级市场 长期借贷市场 黄金市场 (2)金融市场的构成要素：交易主体、交易对象、交易工具和交易方式。 （3）金融市场的交易价格 利率的计算公式=纯粹利率+通货膨胀附加率+变现风险附加率+违约风险附加率+到期风险附加率 第二章 1.财务分析法 （1）比较分析法 （2）比率分析法 （3）因素分析法 2、财务比率分析 P31 第三章 1.资金时间价值的计算P64 2名义利率和实际利率的计算P72 3、风险的含义与分类 含义：风险是指企业在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或无法控制的因素作用，企业的实际收益与预计收益发生背离，从而有蒙受经济损失的可能性。 分类：（1）从个别理财主体的角度看，风险分为市场风险和企业特有风险两类。 （2）从企业本身来看，按风险形成的原因可将风险进一步分为经营风险和财务风险两大类。 4、确定概率分布p76 5、计算风险报酬P79 6、资本资产定价模型P81 第四章 1、企业融资的分类 （1）按资金使用的期限分类：短期资金和长期资金两种 短期资金常采用商业信息和银行流动资金借款等方式来融资 长期资金通常采用吸收投资、发行股票、发行公司债券、长期借款、融资租凭和内部积累等方式来融资 （2）按资金的来源性质分类：可将企业融资获取的资金分为权益资金和借入资金两大类。 2、销售额比率法P91 3、吸收直接投资的优缺点（简答） （1）优点：增强企业资本实力 有利于尽快形成生产能力 吸收直接投资的财务风险较低 （2）缺点：吸收直接投资的资金成本较高 吸收直接投资产权关系有时不明晰，不便于进行产权交易，且容易分散企业的控制权。 4、发行普通股筹资的优缺点（简答） （1）优点：①没有固定的利息负担，从而大大减少了公司的财务压力，筹资风险小。 ②所筹资金具有永久性，没有固定的到期日，除非公司清算时有剩余财产可折算清偿。 ③提高了公司的信誉，增强了公司的资本视力，有了较多的自有资金，就可以为债权人提供较大的损失保证。 ④与优先股和公司债券比，有较好的预期收益和防止通货膨胀的保值法，所以比其他方式更容易吸收资金。 （2）缺点：①筹资资金成本高。 ②可能分散公司的控制权。 ③可能引起股价的下跌。 5、长期借款筹资的优缺点（简答） （1）优点：筹资速度快 筹资成本低 筹资灵活性强 便于企业利用财务杠杆效应 （2）缺点：财务风险高 限制性条款多 筹资数额有限 6、债券的发行价格P104 7、融资租赁的主要特点（简答） （1）出租方仍然保留租赁资产的所有权，但与租赁资产有关的全部风险和报酬实际上已经