基于宏观压力测试的我国商业银行信用风险的评估.pdfVIP

2014年第 3期 安徽商贸职业技术学院学报 No．3Sep．，2014 第 13卷 总第51期 JournalofAnhuiBusinessCollege Vo1．13GeneralNo．51 基于宏观压力测试的我国商业银行信用风险的评估 陈 宜成 (西华师范大学 商学院，四川 南充 637000) 摘 要 ：通过构建宏观压力测试模型，研究宏观经济波动对商业银行信用风险的影响。以不良贷款率作为 评估商业银行信用风险的指标，根据 Logit模型将商业不良贷款率转换为中介指标，然后将中介指标与各宏观经 济变量进行多元回归分析以及对各宏观经济变量进行向量 自回归分析。研究结果表明：选定的宏观经济变量对商 业银行不良贷款率都有显著性的影响，同时，在设定的情景压力下，商业银行不良贷款率都有不同程度的增加。 关键词：宏观压力测试；信用风险；不 良贷款率；商业银行 中图分类号：F832I33 文献标识码：A 文章编号：1671—9255(2014)03—0050—05 随着世界金融全球化进程的加快、国际大型商 从 2004年才开始正式公布，而其他宏观经济变量 业银行跨国活动的加深，新环境下商业银行信用风 的可得数据的事件跨度要远远大于不良贷款，在借 险的管理越来越突出，特别是2007年底美国次贷危 鉴前人研究的基础上建立更适合评估我国商业银 机的爆发，在这种严峻的形势下，各国金融管理当 行信用风险的宏观压力测试模型。在研究我国宏观 局更加重视银行信用风险的管理 ，不断开发各种评 经济变量和不 良贷款率之间相关关系前，首先需要 估金融体系稳健性的工具。商业银行作为我国国民 利用 logit模型将不 良贷款率转化为宏观综合指标。 经济活动的重要组成部分，其稳健性关乎我国国民 其次，考虑宏观综合指标与宏观经济因素之间的关 经济发展的命脉，一旦商业银行出现信用危机，将 系，同时还要考虑宏观综合指标的某些滞后变量。 会对我国金融体系的稳定性和经济的发展造成致 最后。考虑宏观经济因素与其他一些宏观经济因素 命打击。2013年7月20日，央行决定全面放开金 以及与宏观综合指标某一些滞后变量之间的关系。 融机构贷款利率的管制，这一决定将会进一步推动 所以，具体的宏观压力测试模型表达式如下： 我国利率化市场改革和加深各商业银行之间的价 格竞争。而且，银行之间的价格竞争行为必将产生 yt (t 1、2、3… N (1) 新的变化，并与其风险行为之间形成更为复杂的联 yt=bo+bl罡t+…+bl相 lq+aIYt-l+…+akYt-k+Vt (2) 系。 因此，我们应该高度重视商业银行信用风险 的问题，做到未雨绸缪。 jc【 ImI~-il…Impx呻【i I yl}￡t (3) 本文利用国外比较成熟的压力测试模型，结合我 其中，yt表示与 t时期经济状况有关的一个宏 国当前实际的宏观经济形势以及特殊金融体系，构建 了适合评估我国商业银行体系信用风险的宏观压力 观综合指标 ，也可以理解为反映 t时期银行业不 良 测试模型，实证分析我国宏观经济指标对商业银行不 贷款率和各宏观经济变量之间关系的中介指标， 良贷款的影响，最后利用目前比较前沿的蒙特卡罗模 PDt表示 t时期不 良贷款率， 表示各宏观经济变 拟方法，定量的分析了商业银行在不同压力情景下抗 量，中介指标就