博爱新开源制药股份有限公司关于非公开发行股票发行方案.PDFVIP

博爱新开源制药股份有限公司 关于非公开发行股票发行方案的论证分析报告 博爱新开源制药股份有限公司 （以下简称“新开源”或“公司”）为满足公 司业务发展的资金需求，增强公司资本实力和盈利能力，根据《中华人民共和国 公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司章程》和中国证监会颁发的《创业板 上市公司证券发行管理暂行办法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司 编制了非公开发行股票方案的论证分析报告。 一、本次非公开发行的背景和目的 （一）本次非公开发行的背景 1、公司发展战略背景 （1）“双平台发展战略”是公司的长期发展战略 2014 年之前，新开源主要从事PVP 系列产品、PVME/MA 等高附加值药用 辅料、功能性高分子聚合物的研发、生产和销售，在全球 PVP 产业格局中稳居 中国第一、世界第三的地位。2014 年，新开源结合自身优势与内外部各项因素， 制定了新的长期发展战略，即以公司现有业务为基础，通过对产业链横纵延伸和 兼并收购新业务的方式，打造 “消费类特种化学品”与 “健康医疗服务”双平 台，拓宽公司的发展和成长空间，持续提升盈利能力，实现公司长期可持续发展 的战略目标。 （2 ）公司发展战略的实施情况 2014 年，公司与荷兰PolyVation Cosmeterials B.V.达成战略合作协议，收购 其 N-乙烯基吡咯烷酮和马来酸盐共聚物相关专利技术，开发新产品进入高端化 妆品个人护理领域；与此同时，公司设立全资子公司天津雅瑞姿医药科技有限公 司，将公司 PVME/MA 产品向下游产业链拓展至口腔护理领域。通过对原有业 务产业链进行深耕细作，公司搭建起产品结构丰富的 “消费类特种化学品平 台”，强化了公司在优势领域的领先地位。 2015 年，公司完成对武汉呵尔医疗科技发展有限公司 （以下简称“呵尔医 疗”）、长沙三济生物科技有限公司 （以下简称“三济生物”）、晶能生物技术（上 1 海）有限公司 （以下简称“晶能生物”）三家体外诊断企业的收购，迅速切入了 肿瘤早期诊断、分子诊断及基因测序等具有广阔发展前景的医疗服务领域，成功 搭建起 “健康医疗服务平台”，为公司后续围绕健康医疗服务持续做大做强奠定 了良好基础。 通过对产业链的横纵延伸和新业务的兼并收购，公司在传统药用辅料与功能 性高分子聚合物业务不断开拓创新、深入发展的基础上，进入体外诊断服务领域， 实现了多元化发展格局，丰富了产品内容，优化了产业结构，公司打造的 “消费 类特种化学品和健康医疗服务双平台”已初现雏形。 在此后的一年多时间内，公司围绕“健康医疗服务平台”持续进行拓展。 2016 年7 月，公司全资子公司三济生物收购苏州东胜兴业科学仪器有限公司（以 下简称“苏州东胜”）73.8%股权，成为其控股股东。苏州东胜主要从事PCR 仪 器的研发、生产、销售及服务，此次收购有利于三济生物进行业务整合，能够提 供新的产品并降低原有服务成本，发挥良好的协同效应，进一步增强三济生物的 竞争优势。同月，公司向瑞典NeoDynamics AB 公司增资取得该公司31.92%的 股权，成为其第一大股东，投资资金将用于该公司核心技术NeoNavia 乳腺癌活 检系统的研发。通过本次投资，公司将进入乳腺癌早期诊断领域，能够与全资子 公司呵尔医疗从事的宫颈癌早期诊断领域形成较好的协同效应，有利于公司进一 步拓宽业务，夯实 “健康医疗服务”平台的发展基础。 2 在公司持续进行产业整合的同时，公司也在管理团队、财务管理、业务及渠 道、产品研发、企业文化等方面持续进行整合，通过对战略、业务、市场等进行 重新梳理，有效打通公司及各子公司之间的产业链条，增加业务与收入来源，减 少资源浪费，实现了良好的协同效应。新开发的业务提升了公司的业务规模，在 新老业务共同发力的情况下，公司的盈利能力得到显著增强。 2 、政策背景 随着我国城市化进程的加速、人口老龄化趋势的加快、现代社会居民健康意 识的不断提升以及居民可支配收入的逐年增加，健康医疗产业迎来快速发展机 遇。健康医疗产业作为关系国计民生的重要产业，一直是国家政策重点支持和培 育的领域，近几年来，我国陆续发布了多个与健康医疗产业相关的产业扶持政策，