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金融衍生产品与理财之道 论文 姓名： 学号： 金融衍生产品与理财之道论文 关于：结构性金融衍生品与个人理财计划 结构性金融衍生品 近年来,伴随着人均收入和居民购买能力的提高,人们不甘于把手中的资金圈在储蓄存款里。股票和债券市场的不景气以及它们比较复杂的交易过程又阻碍了不少人对这些高风险产品的投资热情。再加上商业银行原有的基础业务已无法担起利润增长的重任,于是一种符合市场需求并为广大投资者所青睐的金融衍生工具—— 结构性理财产品便应运而生了。作为一种新兴的理财工具,结构性理财产品具有较好的灵活性,能够满足投资者的不同需求,因而受到了各商业银行和客户的高度重视。 结构性理财产品通常根据客户获取本金和收益方式不同进行分类，一般分为保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三类。保本固定收益型产品，银行向客户承诺本金安全和固定收益，银行承担由此产生的投资风险；保本浮动收益型产品，银行保证客户本金安全，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际收益情况来确定客户实际收益。当前，与汇率、利率、股票价格等挂钩的产品多属此类产品；非保本浮动收益型产品，银行则不保证客户本金安全，也不承诺收益情况，风险由客户承担。目前推出的结构性理财产品主要与外汇汇率、人民币汇率、黄金价格、石油价格、股票价格及国外利率水平等相关联。挂钩产品标的不同，往往决定了理财产品收益情况。结构型理财产品是运用金融工程技术,将存款、零息债券等固定收益产品与金融衍生品 (如远期、期权、期货、互换) 组合在一起而形成的一种新型金融产品。 目前,结构性产品已经成为当今国际金融市场上发展最迅速、最具潜力的业务之一。结构性理财产品的回报率通常取决于挂钩资产(即挂钩标的) 的表现。根据挂钩资产的属性,结构性理财产品大致可以细分为外汇挂钩类、指数挂钩类、股票挂钩类和商品挂钩类。从近年来各大商业银行此种业务开展的状况看,结构型理财产品一般具有以下几个方面的特点。 有数据显示,2012 年我国 18 家商业银行共发行了1680 个人结构性理财产品,较 2011 有比较大的增长。在这些产品中保本型产品比例占到 9 成左右,期限在 1个月至 3 个月的产品占比重最大,主要为短期产品。 　　 从挂钩标的来看,挂钩汇率的产品数量最大,达823 款,其次为挂钩利率的产品,有 256 款,有 210 款产品挂钩股票。从收益情况来看,737 款产品的最高预期收益率达到或超过 5. 00% ,147 款产品达到或超过7. 00% ,54 款产品达到或超过 10. 00% ,其中,冠军产品年收益高达 27% 。2010? - 2012 年到期的结构性产品,各年收益前十的到期收益率都在两位数以上,比同期到期的普通理财产品要高得多。由于汇率、利率近来走势比较稳定且市场相对强势有效,商业银行能够从相关信息政策中更好地抓住其走势和变化,因此在实现最高预期收益率的产品中,挂钩汇率及利率的产品占了多数。 　　但是,不可能所有产品都达到最高收益,由于近年来股市的不景气以及黄金、石油市场上价格频繁波动等情况的影响,在 2012 年未达到最高预期收益率的产品中,挂钩于股票的结构性理财产品是最多的,挂钩于以黄金为代表的商品价格和以石油期货合同为主的结构性产品也有较高的比例。 去支付宝—蚂蚁金服或蚂蚁聚宝里买一定的产品，例如买100元的“富安达优势成长混合基金”熟悉理财的规则和熟悉理财中的K线曲线图，以便于以后的理财上期投资。 对于有一定的理财基础的人可以买点虚拟货币，由于虚拟币风险极大（高风险高收益哦），所以在买虚拟货币是一定要注意事先看好，对于新币一定要了解公司的状况是否真实，避免因跑路造成不必要的损失 银行中的理财产品，相对于虚拟币来说收益较小，但是风险相对也比较小，对于那些风险承担能力较小的人来说，找一些收益还行风险可控的理财产品来做。