风险管理23个案例.docx

案例库案例1 巴林银行倒闭巴林银行在90年代前是英国最大的银行之一，有超过200年的历史。巴林银行倒闭是由于其子公司巴林期货新加坡公司，因持有大量未经保值的期货和选择权头寸而导致巨额亏损，经调查发现，巴林期货新加坡公司1995年交易的期货合约是日经225指数期货，日本政府债券期货和欧洲日元期货，实际上所有的亏损都是前两种合约引起的。自1994年下半年起，里森认为日经指数将上涨，逐渐买入日经225指数期货，不料1995年1月17日关西大地震后，日本股市反复下跌，里森的投资损失惨重。里森当时认为股票市场对神户地震反映过激，股价将会回升，为弥补亏损，里森一再加大投资，在1月16日至26日再次大规模建多仓，以期翻本。其策略是继续买入日经225期货，其日经225期货头寸从1995年1月1日的1080张9503合约多头增加到2月26日的61039张多头（其中9503合约多头55399张，9506合约5640张）。据估计其9503合约多头平均买入价为18130点，经过2月23日，日经指数急剧下挫，9503合约收盘跌至17473点以下，导致无法弥补损失，累计亏损达到480亿日元。里森认为日本股票市场股价将会回升，而日本政府债券价格将会下跌，因此在1995年1月16日至24日大规模建日经225指数期货多仓同时，又卖出大量日本政府债券期货。里森在“88888”账户中未套期保值合约数从1月16日2050手多头合约转为1月24日的26379手空头合约，但1月17日关西大地震后，在日经225指数出现大跌同时，日本政府债券价格出现了普遍上升，使里森日本政府债券的空头期货合约也出现了较大亏损，在1月1日到2月27日期间就亏损1.9亿英镑。里森在进行以上期货交易时，还同时进行日经225期货期权交易，大量卖出鞍马式选择权，即在相同的执行价格下卖出一张看涨期权，同时卖出一张看跌期权，以获取期权权利金。里森通过卖出选择权获得了很多权利金来支付大量追加保证金，里森希望在一段时间同市场能够保持足够稳定，让选择权能够以接近执行价到期作废，从而使该政策获利。采取这样性质的策略的内存风险在于市场的突然和未预计到的波动。鞍马式期权获利的机会是建立在日经225指数小幅波动上，波动损失维持在收到的权利金范围内假设基础上，由于日经225指数大幅下跌，这不仅使看跌期权变为价内期权，而且会因为波动率的增大使选择权价值进一步增大，从而卖方遭受更大的亏损。因此日经225指数出现大跌，里森作为鞍马式选择权的卖方出现了严重亏损，到2月27日，期权头寸的累计账面亏损已经达到184亿日元。里森终于意识到问题的严重性，但已回天无力。2月24日，巴林银行因被追交保证金，才发现里森期货交易账面损失4亿至4.5亿英镑，约合6亿至7亿美元，已接近巴林银行集团本身的资本和储备之和。26日，英格兰银行宣布对巴林银行进行倒闭清算，寻找买主。27日，东京股市日经指数再急挫664点，又令巴林银行的损失增加了2.8亿美元。截至1995年3月2日，巴林银行亏损额达9.16亿英镑，约合14亿美元。3月5日，国际荷兰集团与巴林银行达成协议，接管其全部资产与负债，更名为巴林银行有限公司。3月9日，此方案获英格兰银行及法院批准。至此，巴林银行230年的历史终于画上了句号。问题：1. 200年的英国巴林银行（Barings Bank）为何破产？2.如果巴林集团在1995年2月之前能够及时采取行动，那么他们还有可能避免崩溃吗？3.浅谈你对风险与风险管理的认识？案例2×××银行风险管理体系架构董事会风险管理委员会董事会董事会层面风险管理委员会行长资产负债管理委员会首席风险官副行长总行层面操作风险内控合规部信用风险信贷管理部信用审批部授信业务部风险管理部分行管理层分行风险管理部门市场 / 流动性风险资产负债管理部分行层面图2-1某商业银行风险管理体系主要架构问题：1.商业银行怎样进行全面风险管理？2. 简单叙述商业银行内部组织结构和权力分配体系？案例3某银行公司治理缺陷2007年，国内某银行因为某些违规事件受到银监会的调查，而此前该银行的公司治理制度一直作为我国商业银行的典范，我们发现在该银行的众多违规现象中，有一条最为引人注目。第四届董事会战略发展委员会第一次会议审议研究了激励政策，建立董事会奖励基金，建立融资和投资并购工作奖励制度，对第三届经营班子实施5000万元一次性奖励;对股权分置改革领导小组和相关人员实施2000万元一次性奖励。从该银行公司章程中,我们可以看到，该委员会并没有这项权力，这种做法明显属于越权行为,而且做出该奖励决定的人员大多既是“运动员”又是“裁判员”。该案例在银行界引起了强烈的反响，通过对该银行的公司治理缺陷进行分析，并且提出对我国商业银行公司治理改革的一些建议。案例4格莱珉银行案例格莱珉的小额贷款已经帮助了6