中小非金融企业集合的票据简介.pptVIP

中小企业集合票据推介会;一、推出背景;什么是中小非金融企业集合票据？;（一）宏观经济 （二）货币政策 （三）金融市场 ;（一）宏观经济;（二）货币政策;（三）金融市场;表 1：2009 年国内非金融机构部门融资情况简表; 2009 年，银行间债券市场进一步扩容，全年发行量达到8.65万亿元，同比增加 22%，累计发行债券 935 次，同比增加 45%。银行间市场已经成为继贷款之后的第二大企业融资的重要平台。 11 月中小企业集合票据首次成功发行，也是银行间债券市场为缓解中小企业融资难题、支持中小企业进行直接债务融资的又一创新举措。;图1：09 年各券种累计发行量占比;图2：09 年各期限债券发行量占比;图3：银行间市场国债收益率曲线变化图;2010年信贷市场投放目标：人民币贷款增加7.5万亿元。;重要启示： ;;◆ 特点与优势 ;中小企业集合票据有哪些优势？;◆ 我行承销优势; ● 已累计主承销债务融资工具近50期次，累计获批发行金额超过420亿元，均一次报批成功，成功率达100%。 ● 成都分行成功独家承销地方实体企业中票注册额度最大、国内公路企业注册额度最大的四川高速70亿元中期票据。 ● 2010年四川省即将上市的中小企业中，有近三分之二的企业与浦发银行成都分行签订了《资本化客户战略协议》。浦发银行积极支持中小企业成长发展的作法和成效得到了四川省委、省政府、银监局的充分肯定。 ; 浦发银行不仅仅是提供中小企业集合票据这一产品，而是提供对优质中小企业的综合金融服务方案。 我们提出“以银行融资为先导、以集合票据为突破，以实现融资渠道多元化为目的”的金融建设战略。;以银行融资为先导：债务整合，配套资金，备用授信支持…，保证资金流动性，为打通资本市场提供有力支撑。;◆ 本次发行方案;4）企业发行集合票据所募集的资金应用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活动； 5）企业发行集合票据应制定偿债保障措施，并在发行文件中进行披露，包括信用增进措施、资金偿付安排以及其他偿债保障措施； 6）企业发行集合票据应披露集合票据债项评级、各企业主体信用评级以及专业信用增进机构（若有）主体信用评级。;（二）工作流程;（三）机构及主要职责;A、主承销商（浦发银行）;B、评级机构;C、会计师事务所;D、律师事务所;E、信用增进机构;集合票据有哪些信用增进措施？; 从已发行的5只中小企业集合票据来看，均已引入了政策性担保公司或国有资产经营公司对集合票据进行信用增进。;发行人可提供的反担保物（若需，非一定）;（四）发行成本测算;名称; 2、主承销商手续费：注册额度的0.5%/年； 3、担保费率：一般0.8%-2%； 4、评级费用：注册额度的0.1%（一次性费用）； 5、律师费用：5-10万元（一次性费用）。;（五）进度计划;（五）进度计划;联系电话：84303612