从改制到IPO的阶段旱耐步骤.pptVIP

企业自改制到上市的五个阶段 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 股票成功发行的主要环节 2 发行计划 制定详尽发行工作计划 深入研究投资者需求 初步询价 安排合理时间表 制作精良材料赢得发审委认可 利用证券公司人脉网络确保批文获得 开展路演，与机构投资者充分沟通 适量广告媒体投放，维护企业良好的公共形象最大程度挖掘投资需求 向机构投资者询价 确定合理发行价格 选择恰当发行时机 建立广泛的 销售渠道 及时确认认 购情况并公告 获得批文 发行推介 机构询价 公开发行 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. IPO关键步骤说明 – 辅导 3 辅导的一般性流程 证监会要求对上市申请公司的董事、监事、高管及持有公司5%以上股份的股东（或股东公司的法人代表）进行上市前辅导 辅导的主要目的是帮助辅导对象理解中国证监会对上市公司在公司治理、运营、财务、关联交易等方面的要求 证监会已取消了对辅导期的明确规定， 但目前操作惯例一般不少于1个月 证监局通常要求上市申请公司每3个月将辅导情况及相关信息在当地主流媒体披露 证监会规定参加辅导的人员必须通过由保荐机构组织的书面考试 辅导对象、辅导内容及相关规定 证监会已取消了对上市辅导的时间安排及流程的具体要求；保荐人及发行人应与地方证监局保持紧密沟通 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. IPO关键步骤说明 – 尽职调查 4 尽职调查目的 有助于中介机构了解公司经营情况及发展战略，以便确定发行方案 有助于更好地对公司进行估值、确定投资故事 有助于更好地向投资者推介企业 有助于保荐人全面了解公司情况，起草招股说明书 有助于律师全面了解公司情况，方便起草相关法律文件 收集制作申请文件所需资料 回复中国证监会及其他监管机构的各项意见 验证事实和数据 形成工作底稿 提高信息披露的准确性，降低直至消除来自投资者的潜在诉讼风险 尽职调查内容 尽职调查流程 基本情况调查 历史沿革、重大股权变动及重组情况 股东情况、下属子公司、参股公司 员工及社会保障情况 业务与技术调查 行业发展状况及发行人的竞争状况 主营业务情况，经营模式、产供销情况，相关资产情况等 核心技术与研发情况 同业竞争与关联交易调查 董事、监事、高管、核心技术人员调查 法人治理结构调查 组织结构和“三会”运作情况 独立董事制度及其执行情况 内部控制情况 财务与会计调查 财务报告、审计报告及相关财务资料 管理层讨论与分析 业务发展目标调查 募集资金运用调查 风险因素及其他重要事项调查 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. IPO关键步骤 说明– 申请文件制备 5 主要申报文件 公司 保荐人 律师 会计师 资产评估师 招股说明书      发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见     公司设立以来股本演变情况的说明及其董事、监事、高级管理人员的确认意见      发行人申请报告   董事会/股东大会决议    发行保荐书（附发行人成长性专项意见）及发行保荐工作报告  财务报表及审计报告/盈利预测报告及审核报告    内部控制鉴证报告/经核验的非经常性损益明细表/纳税情况的意见/财务差异比较表及意见    法律意见书/律师工作报告    股份公司设立文件、营业执照、公司章程等   募集资金投资项目批文、可研报告等    拟收购资产（或股权）的财务报表、资产评估报告及审计报告、合同或合同草案      所得税申报表/纳税证明文件/环保证明文件    历次验资报告/资产评估报告/控股股东最近财务报表和审计报告     有关资产权属证书清单及采矿经营许可证书    关联交易协议、重要商务合同、保荐协议和承销协议等    发行方案   投资价值分析报告  上市申请报告  