企业融资实施内容.docVIP

所谓中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。根据国家计委、财政部、国家统计局制订的《中小企业标准》规定，中小型企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产总额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上，资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。[2]我国中小企业有其自身的特征。 1.企业数量多、规模小、地区差异明显。 中小企业已经成为拉动经济的新增长点，目前，在全国工商注册登记的中小企业占全部注册企业总数的99%。尽管中小企业的数量比较，无论在城市还是乡镇都广泛分布，但是中小企业由于自身规模小，人、财、物等资源相对有限，因而竞争力不强难以同大企业抗衡而做大做强，普遍规模不大。另外，发展不平衡，优势地区集中，经济状况良好的中东部地区在中小企业数量和工业总产值方面明显强于西部，中小企业分，即东北地区、长江中下游地区、中西部地区和广东、福建为代表的珠江三角洲地区，各地的中小企业发展水平发展模式也各有所不同。? 1.抗风险能力低，经营风险高。 中小企业自身的特点决定了其经营上有较大的不确定性，具有较高的失败率，有70%—80%的中小企业的生存期不过3—5年，10%—20%的中小企业在5—10年内就要关门大吉。能坚持15年以上的中小企业仅占5%左右。大多数中小企业经营管理水平低，生产技术落后，人员素质差，增加了企业的经营风险，导致了破产率较高。[4]致使中小企业信用等级下降。因此，对中小企业贷款是高风险的，这不符合银行稳健经营的原则。同时，中小企业对资金的需求一次性量小，但频率较高，加大了融资的复杂性，同时增加了融资的成本。 2.信用观念淡薄，信用等级低。 目前，我国的中小企业信用评级普遍较低。许多中小企业不能列入银行信贷支持的行列。部分企业多头开户，多头贷款，银行和企业之间的信息不对称，银行无法有效监督中小企业的资金使用情况。一些中小企业通过制造虚假贸易合同、资产证明等套取银行的信贷资金的行为常有发生，再以不规范的资产评估、资本运作、破产、改制重组等违规手段逃避银行债务，给银行造成巨大损失。北京一家国有银行，在与其有贷款关系的94户中小企业中，近半的企业趁机逃避银行债务，总额高达约9万万元。商业银行信贷资产流失严重，恶化了社会信用环境，危害金融完全，加大了中小企业的融资困难。 3.融资人才缺乏。 中小企业财务知识贫乏，缺乏专业的金融人才，不了解、不适应金融产品的规则，在融资活动中处于盲目、被动的不利地位。 4.担保机构少，抵押贷款难。 目前商业银行为了降低自身经营风险，在为企业提供贷款时，一般会要求企业以优质固定资产作为抵押。我国中小企业普遍缺少足够的抵押资产，负债能力低，大多不符合商业银行的贷款条件。至于担保，目前商业银行规定只有信用等级A以上的企业才能提供担保，但是我国符合条件的企业少，中小企业无法互相担保。大企业一般不愿为中小企业担保，即使愿意，往往也会收取较高的担保费用，增加了融资的成本。据调查，我国中小企业因无法落实担保而拒贷的比例为24%左右，因无法落实抵押而拒贷的比例为32%，合计总拒贷率为56%。[5] （二）金融机构方面的原因1.金融机构贷款成本高，风险高。商业银行的稳健经营的原则与高风险、高成本的贷出款是相矛盾的。一是银行对客户的风险评估是基于对客户各方面的信息的了解，如企业的经营规模，在行业中的地位，以及是否有足够的资金来偿还贷款本金和利息，企业的经营管理能力等等，由于中小企业规模小，数量多，在行业内并不占有重要位置，所以银行掌握中小企业的经营管理状况就比较困难，又因为中小企业因其规模的限制，缺乏专业的财务管理人员和财会人员，使银行难以通过企业的财务报表来掌握企业的资金使用效率，难以掌握企业的财务指标。二是中小企业贷款数额不高，贷款次数频繁，而商业银行对中小企业的每一笔贷款的审核程序与大企业相同，付款手续，审批环节都是必不可少的。据测算，对中小企业贷款的管理成本，平均要高于大企业的5倍左右。从而造成银行对中小企业贷款的不经济性，这使以追求利润最大化为前提的商业银行不乐意为中小企业提供贷款。 2.金融服务和信用担保体系不健全。当前融资市场的现状是，金融机构和投资公司有大量的资金却找不到合适的投资目标，另一方面中小企业却又因为资金短缺而无法发展壮大。同时，许多中小企业的信贷资质不满足银行申请贷款要求，也没有足够的抵押品来申请抵押贷款，因此就需要一个专门的金融服务中介机构提供担保。 政府方面的原因 1.法律政策体系不完善。许多发达国家都已建立了中小企业特殊融资机制。如韩