投资银行重点技术总结.docVIP

投资银行重点 1 投行的定义:从历史发展及其现状来看，投资银行作为资金配置的中介，在最为广阔的范围内实现资本所有权和使用权的有效对接，确定最佳资本使用方案、最佳使用方式、最佳使用。 2 投行的区别 项目 投资银行 商业银行 本源业务 证券承销 存贷款 功能 直接融资，侧重长期 间接融资，侧重短期 业务概貌 无法用资产负债反映 表内外业务 利润来源 佣金 存贷款利差 经营方针与原则 控制风险前提下更注重拓展 稳健原则 宏观管理 专门的证券管理机构 中央银行 9.证券发行形式 10.证券承销方式 ﹙1﹚证券发行的包销方式：全额包销 ；余额包销。 特点： （2）证券发行的代销方式 特点：（1）发行人与承销商之间建立的是一种委托代理关系 。代销过程中，未售出证券的所有权属于发行人 ，承销商仅是受委托办理证券销售事务； （2）承销商作为发行人的推销者，不垫资金 ，对不能售出的证券不负任何责任，证券发行的风险基本上是由发行人自己承担； （3）由于承销商不承担主要风险 ，相对包销而言，所得收入（手续费）也少。 11.我国股票市场发行程序 （1）聘请中介机构 选择中介机构的标准 是否具有从事证券业务的资格 执业背景 业内声誉 良好的沟通协调能力 收费标准 （2）改制重组 尽职