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投资银行学Investment Banking 教育的目的是使年青人 为终身教育做准备 ——罗伯特•梅纳德•哈金斯 第三章 投资银行类型与设立模式 学完本章－u should know 掌握投行分类 了解相关设立规定及申报材料 理解我国投行的设立模式 按投资银行发展模式划分 专业型投资公司 某个特定行业提供投资服务 如交易，上市或企业并购业务等 Greenhill 易凯资本 东方高圣 全能型投资银行 提供全部投资银行业务 高盛 摩根 中金 金融控股公司 金融超市 经营所有金融业务 汇丰 花旗 中信 平安 金融控股公司 是金融业实现综合经营的一种组织形式，也是一种追求资本投资最优化、资本利润最大化的资本运作形式。 在金控集团中，控股公司可视为集团公司，其它金融企业可视为成员企业。集团公司与成员企业间通过产权关系或管理关系相互联系。各成员企业虽受集团公司的控制和影响，但要承担独立的民事责任。 大型金融控股 汇丰集团 瑞银 花旗集团 中信集团 中信集团——中国最低调的土豪集团 中国中信集团公司（前称中国国际信托投资公司，简称中信集团，英文为CITIC Group），是经改革开放总设计师邓小平亲自倡导和批准，由前国家副主席荣毅仁于1979年10月4日创办的。 主要业务集中在金融、实业和其它服务业领域。 2010年12月22日，中国中信集团公司以63亿元人民币的报价竞得北京商务中心区（CBD）核心地块，这个价格刷新了北京单幅地块出让价格的新纪录。 　中信集团是正部级企业，中信集团董事长属于正部级。 　　国务院直属央企是正部级，国资委管辖央企属于副部级，国资委管辖的国企为厅局级（非央企，省级政府企业）。 正部级单位的央企只有中投集团、中信集团和铁路总公司。但国资委监管的53家央企（中石化、中国银行、中石油等）为副部级单位，但是一把手不属于国资委管辖，属于中组部管辖，享有正部级待遇。 常振明－－中信称他为“救火队长” 常振明的传奇经历，中信集团内部无人不知，他是集团内部唯一敢和当时董事长王军“对骂”的高管，也是屡屡起死回生的“逆转神”。他的职业生涯基本都在中信集团度过，履历非常完整。 身为前国家围棋队队员，这位七段高手常说的一句话：我不喜欢下顺风棋。 常振明，男，1956年生，北京人，毕业于北京第二外国语学院，并于纽约保险学院取得MBA学历，高级经济师。曾任中信实业银行副行长中信证券有限责任公司董事长，中信公司常务董事兼副总经理、中信控股有限责任公司总裁、中信嘉华银行有限公司行政总裁和中信信托投资有限责任公司董事长。 作为七段高手，常振明乍看起来，普通得就像黑白棋子；不事张扬的处世哲学为常振明赢得了非常不错的人缘。实际上，他的人生观以及企业管理理念，无处不见围棋艺术、围棋文化、围棋智慧打下的深深烙印。 “我在中信工作时，中信曾在一个项目上出现亏损，后来由我来负责收尾工作。我的任务就是通过谈判和各方面的协调，尽可能使损失减小。”常振明提起这段经历，还是以围棋打比方，“这就像下围棋，局部已经注定要亏损时，我们要做的是尽快地埋头做好善后工作，然后再把头抬起来。” 起死回生第一救－2000年 中信嘉华银行 董事长金德琴 60亿损失 中信嘉华不良资产率为35%，是全香港第一 常队长空降中信嘉华 执行副总裁张铭千 1600万元诈骗案 跳楼自杀 2001年11月，中信嘉华斥资42亿元收购了华人银行，大幅拓展和延伸中信嘉华的规模和业务。2002年上半年，中信嘉华净利增长已达22.6%，起死回生，并从此昂首挺胸走上小康大道。 临危上市第二救－2004年 建设银行赴港上市 行长 原建行董事长张恩照落马 但常队长又一次临危救局，力挽狂澜。此后在建行的两年时间里，常振明带领建行顺利完成财务重组、股份制改造及海外上市的三级跳。 至2006年3月初，建行股票市值突破1000亿美元，成为第二大港股，市值排在全球上市银行的第七位。同年，这位“亚洲最赚钱的银行”的行长则“功成身退”，回归了老东家中信集团。 残局转胜第三救－2009年 2008年金融海啸 走眼购买了澳元外汇衍生工具，中信泰富出现高达155 亿港元的巨额亏损 Duang，Duang，我们的救火队长常队再一次登场 2009年4月22日，中信泰富股票上午便猛涨超过半成，成为当天表现最好的蓝筹股。 首先与员工沟通安抚军心，其次拜访公司的合作伙伴，同时评估业务整体情况，把控全局。 V型逆转 全能型投资银行 高盛 摩根士丹利 中金 中金公司成立于1995年，是由国内外著名金融机构和公司基于战略合作关系共同投资组建的中国第一家中外合资投资银行，注册资本为1.25亿美元。 中金公司的股东包括： 中国建银投资有限责任公司 摩根士丹利国