我国上市商业银行成本效率测度及影响因素分析.pdfVIP

摘要 商业银行竞争力问题，最核心的就是商业银行的效率问题。商业银行效率的提高，意味 着同样的投入可以获得更多的产出或者同样的产出所消耗的投入较少。上市商业银行在我国 商业银行占有较大的市场份额，据wind 统计数据显示，2011 年我国已经公布的12 家上市商 业共实现净利息收入1.68 万亿元，占行业总利润的八成左右，因此上市商业银行的经营发展 水平在很大程度上代表了我国整个金融业的发展水平。此外，由于成本效率是银行效率研究 的基础，故对我国上市商业银行成本效率进行评价研究具有重要的理论和实践意义。 在对我国上市商业银行成本效率水平进行测度时，本文采用了随机前沿分析方法（SFA）。 在投入产出指标的选取上，本文综合了资产法和中介法，选出4 个投入指标和3 个产出指标， 4 个投入指标是利息支出、固定资产净值、营业费用以及人员成本，3 个产出指标是贷款总额、 存款总额以及税前利润。用SFA 测算出我国12 家上市商业银行2001-2011 年成本效率值和成 本效率排序。SFA 的测算结果显示中国商业银行成本效率整体水平成上升趋势，国有商业银 行成本效率值整体低于股份制商业银行效率值。 在对商业银行成本效率影响因素进行分析时，本文选用净资产收益率、总资产周转率、 非利息收入与利息收入的比、资本充足率以及权益负债比例作为解释变量，以银行成本效率 为被解释变量建立多元回归模型进行实证分析，其中净资产收益率表示商业银行的盈利能力， 总资产周转率表示商业银行的运营能力，非利息收入与利息收入之比表示商业银行的创新能 力，资本充足率表示商业银行的抵御风险能力，权益负债比例表示商业银行的流动性能力。 实证结果表明对商业银行成本效率影响有正面促进作用的是运营能力、盈利能力、抵御风险 能力和流动性能力，其中影响最大的是流动性能力、最小的是盈利能力，而商业银行的创新 能力对商业银行的成本效率影响效果不显著。 关键词：SFA 成本效率 上市商业银行 影响因素 3 Abstract The research on the efficiency and its factor of the commercial bank is the new topic in the performance evaluation of a financial institution. The efficiency of bank is the core problem of the banks competitiveness. Improving banks efficiency means higher output in the condition of the same input,or lower input in the condition of the same output. Listed commercial bank occupies a larger market share in Chinas commercial banks, According to wind Statistics show.In 2011,12listed commercial banks get net interest income of 1.68 trillion yuan which accounts about 80% of the total industry profit.The level of development of listed commercial banks is on behalf of the development of our entire financial sector.Listed banks in our country are most rapidly developing and having relatively perfect management and they are an important constituent in our country