不要砍在底背驰的位置.PDFVIP

金融工程|定期报告 2016 年4 月24 日 证券研究报告 不要砍在底背驰的位置 GFTD 上证指数择时净值 A 股量化监控周报 市场回顾 中证100 中证200 沪深300 中证500 中证700 中证800 结构表现 -1.69% -5.18% -2.97% -5.84% -5.54% -3.82% 强度前五：银行、非银行金融、煤炭、食品饮料、有色金属 LLT 创业板择时模型 行业表现 强度后五: 计算机、传媒、综合、纺织服装、商贸零售 市场估值 风险溢价 ↓：国债收益率与EP 标准化价差由上周的-1.33%涨至-1.18% 指数估值 ↓：沪深 300、上证综指、深成指、中小板指、创业板指 相对 PE 较低：金融、食品饮料、建筑建材、农林牧渔、家电 行业估值 相对 PE 较高：有色、轻工、信息设备、医药、采掘 市场情绪 新高比例 ↓：创近 60 日新高个股数占比由上周的7.4 降至 6.6 LLT 上证指数择时 新低比例 ↑：创近 60 日新低个股数占比由上周的4.2 升至 7.5 均线结构 ↑：多头排列减空头排列由上周的 45.8 降至 45.9 加速癫狂 ↓：指数加速运行之情绪指标由上周的-0.88 降至-1.22 ↑：普通股票整体仓位由上周的 89.9%升至本周的 90.3% 基金仓位 ↑：偏股混合整体仓位由上 周的 82.9%升至本周的 82.9% GFTDLLT 模型 LLT3 月 17 日于上证指数买入信号，3 月 18 日创业板指数发出 中期模型 分析师： 安宁宁 S0260512020003 买入信号。 0755 矿工论市 ann@ 技术上自 2638 以来的上升收敛三角形终结了，指数重新回到 2600~3100 的区间震荡格局，半小时图上，如果指数再继续杀 相关研究： 跌将形成底背驰，从而将指数至少维持震荡区间内，因此短期 市场展望 A 股量化监控周报：顶部特 2014-09-14 不要继续砍，反而可能出现买点，LLT 模型在板块之间出现分歧， 目前大票强于小票，但反弹一定是先跌的开始动，因此抢反弹 征失效 趋 势模型看多 以小票为主要标的。 A 股量化监控周报：2200 2014-08-18 筑顶进行曲