欧盟保险监管新规Solvency Ⅱ理论框架及其影响.pdfVIP

SEPTEMBER 2012 总第 283 期 金融监管 杨琳 内容提要:金融危机后，国际金融监管变革步伐加快，欧盟保险监管新规Solvency I1 正是这一背景的 产物。鉴于 Solvency 川代表国际保险监管改革方向、体现国际保险监管先进水平、满足国际保险集团监管 内在需求。本文全面系统介绍 Solvency 11 的主休框架内容和特点，包括定性、定量和信息披露三支柱，以 及保险集团监管主体、职责、偿付能力测算、风险管理和信息披露等要求，并根据中国实际，提出了与 Solvency 1I 第一支柱接轨将成为下一阶段我国保险监管改革的核心和重点的结论与政策建议。 关键词:金融危机 欧盟保险 监管 Solvoncyll 中图分类号: f84 文献标识码:A 文章编号: 1006一 1770(2012)09-040-06 偿付能力监管是现代保险监管的核心，是保险业实现科学 基于全面风险管理理念的《巴塞尔资本协议 11 ))，首次提出了三 发展的关键所在。近年来，国内外经济金融形势发生了较大变 支柱框架，并吸取金融危机教训I 推出《巴塞尔资本协议111 )。 化，特别是金融危机爆发，直接推动了国际金融保险监管变革。 考虑到银行业与保险业同为金融机构，所面临的风险类似，其 如果说2010 年9 月国际银行业监管机构通过的《巴塞尔资本协 监管方式也具有一定的内在一致性，特别是近茸来金融综合经 议111 代表国际银行业监管的改革方向，那么2009 年4 月欧洲 营日益深化，金融风险跨行业、跨地域传递曰趋明显，建立一 议会通过、 2014 年1 月 1 日正式实施的Solvency 11 (Solvency 11 个与《巴塞尔资本协议 11 ))及《巴塞尔资本协议111 ))相协调、相 Directive Draft) 代表国际保险业监管的改革方向，堪称保险业 适应、更加科学完善的国际保险监管新框架、全面推进银行业 的巴塞尔协议\长期以来，我国保险业监营主要采用欧盟 监管和保险业监管协调统一势在必行。 Solvency 11 在全球保险 Solvency 1 体系，为了加快与国际保险监管接轨进程， 2012 年 业监管中首次采用与银行业监管趋同的三支柱监管框架，实现 4 月中国保监会发布了《中国第二代偿付能力监管制度体系建 了监管理念、标准、方法和手段等多方面趋罔，不仅能够促使 设规划)，决定启动中国第二代偿付能力监管制度体系建设工 各专业金融监管机构在同一监管平台上对话、交流和沟通，而 作，用三至五年时间，形成一套既与国际接轨、又与我国保险 且能够将银行、保险和证券等不同领域的金融风险统一到同一 业发展阶段相适应的新型偿付能力监管制度，其整体框架与 个监管框架下予以监测考量，成为国际保险监管改革的典范。 Solvency 川基本相同。总体看，当前和未来-段时期，是重塑 (工) Solvency II 体现了国际保险监管的先进水平 我国保险监管格局的关键时期，亟须加强Solvency 11 的分析研 Solvency 11 具有监管理念先进、监管框架合理、监管方法 究，在推动我国保险监管改革的同时，促进我国保险业全面风 科学三大特点，能够代表当前国际保险监管的最高水平。在监 险管控能力的提升。 管理念方面，随着金融创新层出不穷，金融环境日益动荡，保 险公司风险曰趋复杂多变， Solvency I 凤险覆盖范围有限带来的 一、 Solvency II 的推出对欧盟月至全球保险监管的重 监管风险持续加