货币银行学第7章商业银行业务及管理技术总结.ppt

7－* 　　　　商业贷款理论 商业贷款理论，或称真实票据论，或“自偿贷款理论”，是西方商业银行发放贷款的一个很古老的原则。 该理论认为，银行的主要资金来源是流动性最高的活期存款，这种来源是外生的，商业银行本身无法控制。因此，在分配资金时应注重考虑保持高度的流动性。 为了保持资金的高度流动性，银行只能发放短期的工商企业周期贷款。这种贷款期限较短，且以真实的商业票据为贷款的抵押，票据到期后会形成资金自动偿还。所以，这种理论又被称为自偿贷款理论或真实票据理论。 有利：有助于银行稳健、安全地经营。该理论指出了商业银行资产流动性与负债流动性之间的关系，有利于防止银行因盲目贷款而造成的流动性风险。 弊端： (1)没有考虑贷款要求的多样化; (2)忽视了银行存款的相对稳定性; (3)没有考虑到贷款清偿的外部条件 。 这一理论为我国商业银行从事贴现业务提供了理论依据 7－* 又称资产转换理论。该理论认为：为了应付提存所需保持的流动性,商业银行可以将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。由于这些盈利资产能够随时出售,转换为现金,所以贷款不一定非要局限于短期和自偿性投放范围。显然,这种理论是以金融工具和金融市场的发展为背景的。 意义：银行资产业务范围得以扩大 缺陷：无法保证变现时不遭受资本损失（要求资产质量高和市场环境稳定）；还受制于中央银行的货币政策（贴现率提高的风险） 这一理论为我国商业银行从事证券业务提供了理论依据（投资业务） 但我国商业银行投资业务存在制约条件：1）可供银行投资的工具不丰富，信用形式不发达。2）管理制度缩小了商业银行的可投资范围，分业经营使商业银行不能投资股票。3）国有商业银行的特性，决定了其自主投资意愿往往得不到尊重。 可转换性理论 7－* 预期收入理论认为,一笔好的贷款,应当以根据借款人未来收入或现金流量而制订的还款计划为基础。这样,无论贷款期限长短,只要借款人具有可靠的预期收入,就不至于影响流动性。换言之,这种理论强调的不是贷款能否自偿,也不是担保品能否迅速变现,而是借款人的确有可用于还款的任何预期收入。 意义：银行业务范围进一步扩大。 缺陷：对借款人未来收入的预测无法保证总是准确的；同时，期限长对流动性仍有影响。 预期收入理论可指导我国商业银行发放消费贷款，促进银行业务的多样化，增加业务品种；推动商业银行业务向经营中长期设备贷款、分期付款的消费贷款和房屋抵押贷款等方面扩展，促进资本市场的发展。 预期收入理论 7－* 负债管理理论基本思想：银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且也可以由负债管理提供。 产生背景：60年代后期开始的金融创新,其内容是突破金融业多年传统的经营局面,在金融工具、金融方式、金融技术、金融机构以及金融市场等方面均进行了明显的创新、变革。负债管理理论是在金融创新中发展起来的理论,一方面银行面临资金来源不足的窘境；一方面为了维持与客户的良好关系,又必须满足客户对贷款的要求。因此,迫使银行不得不以创新方式去获取新的资金来源. 意义：负债管理开创了保持银行流动性的新途径,由单靠吸收存款的被动型负债方式,发展成向外借款的主动型负债方式.即可根据资产的需要调整或组织负债,让负债去适应或支持资产.这就为银行扩大业务规模和范围创造了条件。 负债管理存在的明显缺陷是； l)提高了银行的融资成本,因为,一般通过借款融进资金须支付高于一般存款的利息. 2)增加了经营风险,因为借款主要借助金融市场,而市场则是变幻莫测的。 3)不利于银行稳健经营,因为往往使银行忽视自身资本的补充。 负债管理理论 7－* 负债管理理论认为：银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管理获得，而且也可以由负债管理提供。 1.存款理论（被动负债管理） 商业银行的负债以吸收存款为主，存款是银行最主要的资金来源；银行的资金运用以存款的稳定余额为限，以免造成流动性危机。 特点：稳健或保守，无所作为。 不足：在存款业务中，银行处于被动接受的地位； 负债管理理论及方法 7－* 2.购买理论 产生背景：购买理论产生于20世纪五六十年代，随着金融工具的创新、货币市场的发展、金融管制和金融业竞争的加剧，商业银行开始倡导主动争取其他存款和借款。（向银行同业借款、向央行借款） 强调在需要时可以从外界购入或借入资金。 认为购买行为比资产管理行为更加主动和灵活，特别是在通货膨胀条件下，支付高利率，以高价购入资金的成本实际并不高。 特点：积极主动筹措资金以满足银行流动性，以及盈利性的需要。 不足:存在利率风险与流动性风险 负债管理理论及方法 7－* 3.销售理论 强调银行可以推销其金融产品以获取资金。 这就要求按照客户的需求设计、制造和出售金融产品和服务，要求银