经营管理者财务管理研究.ppt

利润表的格式:多步式、单步式利润表的内容（1）.计算营业利润营业总收入-营业总成本+公允价值变动收益+投资收益+汇兑收益 =营业利润其中： 营业总收入=营业收入+利息收入+已赚保费+手续费及佣金收入 营业总成本=营业成本+营业税及附加+销售费用+管理费用+财务费用+资产减值损失 （2）.计算利润总额营业利润 +营业外收入-营业外支出 =利润总额 （3）.计算税后净利润利润总额-所得税额=净利润所得税额=应纳税所得额*所得税率应纳税所得额=利润总额+（-）税收调整项目 （4）计算每股收益 3．现金流量表 是直接或间接地反映会计主体在一个会计期间按主要来源分类的现金流入,以及按主要用途分类的现金流出的一张财务报表 企业现金流量分为三类： .经营活动的现金流量 .投资活动的现金流量 .筹资活动的现金流量 （1）经营活动的现金流量:.经营活动的现金流入主要包括:1).销售商品、提供劳务收到的现金2).收到的税费返还，3).收到的其他与经营活动有关的现金新报表增加了金融行业的项目。 .经营活动的现金流出主要包括:1).购买商品,接受劳务支付的现金2）.支付给职工以及代职工支付的现金3).支付的各项税费4).支付的其他与经营活动有关的现金  （2）投资活动的现金流量:.投资活动的现金流入主要包括: 1).收回投资所得到的现金 2).取得投资收益所收到的现金 3）处置固定资产，无形资产和其他长期资产收到的现金净额 4）收到的其他与投资活动有关的现金 .投资活动的现金流出主要包括:1).购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2).投资支付的现金3).支付的其他与投资活动有关的现金 （3）筹资活动的现金流量:.筹资活动的现金流入主要主要包括:1).吸收投资吸收的现金2).借款所收到的现金3）发行债券收到的现金4）收到的其他与筹资活动有关的现金 .筹资活动现金流出主要包括:1).偿还债务所支付的现金2）.分配股利或利润，支付利息所支付的现金3）支付的其他与筹资活动有关的现金 第二节 财务报表的分析 1.财务报表分析的方法 （1）.比率分析法 是用一期内的有关数据相互比较得出它们的比率,以说明财务报表上所列各有关项目的相互关系,来判断企业财务和经营状况的好坏。 （2）.趋势分析法:也称比较分析法,是根据连续几期的财务报表所列数据,比较其增减变化来分析企业财务和经营的发展趋势。 2．财务报表分析的内容（1）.短期偿债能力分析短期偿债能力是指以流动资产支付流动负债的能力 1）.流动比率=流动资产/流动负债2）.速动比率=速动资产/流动负责 =(流动资产-存货-预付账款)/流动负债 （2）.营运能力分析企业运用资产进行生产经营活动能力的分析1）.应收帐款周转率应收帐款周转率=销售总额/应收帐款平均余额应收帐款周转天数=360天/应收帐款周转率 2）.存货周转率存货周转率=销售成本/存货平均余额存货周转天数=360天/存货周转率 （3）.资本结构与长期偿债能力分析资本结构是指企业所拥有的资产与所有者权益及负债组合因素之间的比例关系。 1）．资产负债率=负债总额/资产总额2）．权益比率=所有者权益/资产总额 3）．流动资产比率和固定资产比率流动资产比率=流动资产/资产总额固定资产比率=固定资产/资产总额固定资产新旧系数=固定资产净值/固定资产原值年实际综合折旧率=年实际折旧额/固定资产原值平均余额 4）．长期负债比率=长期负债/资产总额 （2）.经营者对股东坦诚 管理者必须坦诚地对待股东，要完整而详细地报告公司经营状况。 只要能够帮助具备财务方面知识的投资者解答三个重要问题的会计信息和资料，就应该公布。 这三个重要问题是：第一这家公司大概值多少钱；第二它未来的发展潜力有多大；第三管理者是否能充分掌握公司的营运状况， （3）.经营者能克服法人机构的盲从行为 法人机构盲从行为是指管理者会像旅鼠盲目行动一样，自然而然地模仿其他管理人员的行为，而不去考虑那些行为是否能达到预期效果。 经营管理者要有主见，还要有勇气，才能不受法人机构盲从行为的制约，做出正确的不寻常的决策。 3.财务定律巴菲特评估企业经营效益时，不太注重年度的营运绩效，而把眼光放在4年或5年的平均值上。 创造营业效益所需要的时间通常不可能与行星绕太阳一周的时间相吻合。他在进行财务评价时，从四个方面： （1）.股东权益报酬率 是指营业盈余与股东权益之间的比例，反映管理者在拥有特定的资金可运用的情况