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香港交易所上市決策 HKEx-LD57-1 (2006 年10 月) 撤回, 於2013年12月被澳洲司法權區指引取代 摘 要 涉及人士 X 公司 ── 在澳洲註冊成立並在澳洲證券交易所作主要上市 的公司 事宜 聯交所可否(1)接納澳洲為 《上市規則》第十九章下就於聯交 所主板作主要及第二上市而認可的司法地區 ；及(2)接受澳洲 證券交易所為可為股東提供至少相當於香港提供的保障水平 的交易所？ 上市規則 《主板上市規則》第十九章 議決 聯交所決定 ，(1)接納澳洲為本個案中擬按 《上市規則》第十 九章申請在聯交所作第二上市的認可司法地區 ，及(2) 接納澳 洲證券交易所為可為股東提供至少相當於香港所提供的保障 水平的交易所。 聯交所並表示 ，日後在適當情況下，其原則上也可以接受澳 洲作為在聯交所作主要上市的認可司法地區。 若申請人尋求第二上市但其主要上市地的監管機構並非澳洲 證券交易所 ，則發行人仍須令聯交所確信其主要上市地的監 管機構的監管水平至少相當於聯交所的水平。 實況摘要 1. X 公司在澳洲新南威爾斯註冊成立 ，並在澳洲證券交易所上市逾三年 ，現正 考慮申請在聯交所作第二上市 ，並表示可能考慮其後在聯交所作主要上市。 2. X 公司作出首次公開招股前查詢 ，就根據《上市規則》第十九章是否接納澳 洲發行人在香港上市尋求指引。 1 澳洲監管制度 3. 所有在澳洲註冊成立的公司均受澳大利亞聯邦政府的聯邦監管制度所管轄 ， 主要法例是《2001 年公司法》(Corporations Act 2001) ，規管有關 （其中包 括）在澳洲註冊的公司的註冊成立和管理事宜。 4. 此外，澳洲奉行普通法的審裁制度，是保障權利及防止武斷裁決的基礎。另 外，澳洲的會計業發展完善 ，業內依循國際會計準則 。 澳洲證券交易所 5. 聯交所的新市場發展工作小組(The Exchange Working Group on New Market Development)於 1997 年 3 月宣布 ，就推出新交易設施供亞太區公司發行的 上市證券的可換股債券及衍生權證買賣一事而言 ，澳洲證券交易所及其他若 干指定交易所均為聯交所認可的交易所。當時聯交所是在進行了大量工作後 才接納澳洲證券交易所為認可交易所 。 6. 此外 ，在澳洲證券交易所上市的公司須受澳洲證券交易所的上市規則所規 管 ；有關規則的規管範圍包括上市批准 、持續披露、證券發行 、與具影響力 人士交易、股東大會及其他相關事宜等 。澳洲證券交易所的企業管治原則 (ASX Corporate Governance Principles)載有建議澳洲上市公司採納的10 項最 佳常規 ，包括董事會架構、決策架構、匯報、風險管理、委員會架構及酬金 結構等等。 7. 澳洲證券交易所受澳洲證券及投資監察委員會 （「澳洲證監會」）規管。澳 洲證監會最近對澳洲證券交易所有否足夠安排以履行其監察市場的責任方面 進行年度評估後 ，確認澳洲證券交易所 「繼續為有效及可靠的市場營運機 構」。澳洲證監會每年會向澳洲政府匯報有關澳洲證券交易所的情況 ，而澳 洲證監會的角色包括執行及規管公司及金融服務法 ，以保障投資者。 8. 香港交易所與澳洲證券交易所曾於 2000 年 12 月 11 日簽署諒解備忘錄，交 換市場監察資訊。 考慮事宜 9. 聯交所可否(