关于亚式期权及其定价模型的研究_郑小迎.pdfVIP

年 月 系 统 工 程 第 卷第 期 总第 期 ’ 关于 亚 式期权及 其 定价模 型 的研究 郑小迎 陈金贤 。 【 要 】 先 了 式 的 主 和 值 生 然 后 , 利 用 无 利 提 本 文 首 剖析 亚 期权 要特 征 价 成机 理 套 原理 , 创 建 了能够 反 映亚 式期 权路 径依 赖 特 征 的 多因素定价模 型 , 并针对 亚 式期权 的 不 同品种 平 均价格 型期权 和 平 均 执 行价格 型期权 的定价 。 — 分 别 进 行 了讨论 【 】 式 , , 利 , 因 关键词 亚 期权 路径依 赖 型 无 套 原理 多 素定价模 型 期权是 年代 中期首先在 美 国 出现 的 亚式期权及 相关 内容 一种金融创新工具 , 多年来 它作 为 一种 防 , 范风 险或 投机 的有 效手段得 到 了迅猛 发展 。 期权是 一种选择权 投 资者在 支付 了一 , 、 由于 期权合约灵 活 多样