我国股票期权的征税问题探讨.pdfVIP

通的制度；通常具有不可转让性。 本章第二节对股票期权的作用进行了概述。股票期权有利于促 使股东利益与经营者利益相一致；有利于降低委托一代理成本；有 利于保留人才，减少企业经营者非正常流失。 第三章：股票期权与税收。 第一节介绍了股票期权对收入的影响。分为对经营者收入的影 响和公司收入的影响。对经营者收入的影响，存在两种情况：第一、 在未考虑交易手续费和税金情况下，股票期权对经营者收入的影响； 第二、在考虑税金的情况下，股票期权对经营者收入的影响。随着股 票期权的大势推行，我们发现它已逐渐改变了经营者的报酬结构，并 成为了其核心部分。对公司收入的影响，主要体现在税收征免上和激 励机制带来的公司财富的增加上。另外股票期权还导致社会收入差距 越来越大，并以美国数据做了论证。 第二节介绍r对股票期权收益征税的必要性，主要是从财政收 入、税收公平原则、效率原则和政府监管角度来考虑的。 第三节介绍了主要发达国家的做法，各国对股票期权的征税规 定差异甚大，主要有：对股票期权所得征税环节的选择(如在期权的 赠予、行使或股票销售等环节)不同；对期权所得的性质(工薪所得 或资本利得)界定不同；对跨国期权的服务时间计算不同；对股票期 权方案是否合格而征税不同；对期权征税的管理不同，等等。主要以 美国的征税模式、法国的征税模式、日本的征税模式和加拿大的征税 模式为例，说明目前发达国家对股票期权征税的主要做法，并从中得 到教训和经验。 ， 论文的第四章主要介绍我国股票期权发展与征税。、 第一节主要介绍了我国股票期权发展现状，列出了我国股票期权 现有的主要企业模式：上海模式、武汉模式、联想模式、绍兴百大 模式、泉山模式、和泰达模式，并分析了各自的优缺点。 第二节介绍r我国股票期权征税的制度演变，主要着重于两个征 税通知：国家税务总局《关于个人认购股票等有价证券而从雇主取 得折扣或补贴收入征收个人所得税问题的通知》(国税发[1998]9号) 和《关于个人股票期权所得征收个人所得税问题的通知》( 财税 [2005]35号)。《关于个人认购股票等有价证券而从雇主取得折扣 9 或补贴收人有关征收个人所得税问题的通知》(国税发『1998j 号)界定了所得的性质、规定了计税方法、明确了申报和代扣代缴的 方法。但我们要注意到，该通知并不是真正意义上对股票期权的征 税规定，而仅仅是对认购股权收益的规定。《关于个人股票期权所 得征收个人所得税问题的通知》(财税[2005]35号)首次对企业员 工参与企业股票期权计划取得的所得征收个人所得税政策进行了严 格意义上的规定：一、实施股票期权计划的企业授予该企业员工的 股票期权所得，应按《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条 例有关规定征收个人所得税。二、所得确认及具体征税规定。员工 接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时，除另有规定外，一 般不作为应税所得征税；员工行权时，其从企业取得股票的实际购 买价(施权价)低予购买日公平市场价(指该股票当日的收盘价， 下同)的差额，因是员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、 受雇有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个 人所得税；员工将行权后的股票再转让时获得的高于购买日公平市 场价的差额，是因个人在股票二级市场上转让股票等有价证券而获 得的所得，应按照“财产转让所得”适用的税收征免规定计算缴纳 个人所得税；员工因拥有股权而参与企业税后利润分配取得的所得， 应按照t“利息、股息、红利所得”适用的规定计算缴纳个人所得税， 等等。三、计税公式：应纳税额=(股票期权形式的工资薪金应纳税 所得额／规定月份数×适用税率一速算扣除数)×规定月份数。四、 征税管理。五、报送有关资料。六、税收处罚条例。 第三节介绍了我国现有股票期权的征收制度存在的问题。～、 不能适应当前各种股权激励计划发展的要求；二、行权人收益的认 定存在问题；三、税法设定的纳税环节不合理或过于笼统；四、缺 乏税收优惠；五、税法对股票期权的所得来源地规定的征管有难度。 六、税法没有明确规定公司发生的股票期权支出能否在企业所得税 前扣除。 最后一章是对我国股票期权征税制度的完善提出自己的建议。 第一节提出要有明确的税收政策目