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中国银行业风险 金融145班 一组 * * 目录 1 2 3 4 国内银行业现存风险 概论 应对风险处理方法 与欧美银行业比较 * 1 概论 银行业在一个国家的经济中起着至关重要的金融中介作用。在过去几年里，由于经济的高速增长以及宽松的货币政策，中国银行业维持了高速扩张的势头。但是在资产质量、经营管理和风险控制等方面还存在许多问题，许多银行面临沉重的历史包袱，如果处理不当，银行系统可能成为中国经济持续发展的障碍，甚至影响整个经济的稳定。 * 2 国内银行业现存风险 流动性风险 操作风险 声誉合规风险 * 坏账风险 2 国内银行业现存风险 流动性风险。流动性披露最多是久期缺口的披露，但缺口的披露非常误导，因为大多数缺口都是以所谓法定到期日（为标准），但资产负债里有很多选择权和期权，选择权和期权决定客户行为不一样，而客户行为的变化，实际的久期和到期缺口不一样。在欧美银行里更多披露的是资金来源，存款资金和债务、批发融资、大额定存，这样不同的流动性对银行的风险是不一样的。这次金融危机当中，很多银行的倒闭不是偿付能力的问题，而是流动性问题，主要的银行依赖于批发市场融资，同业拆借，这方面的融资稳定性非常低，在市场出现压力时消失是非常快的。这些信息在年报里怎么都不可能看到。 * 2 国内银行业现存风险 操作风险。最近全球操作风险杂志在最新一期全球调研里，针对全球100家大银行做了操作风险占资本及风险发生次数的统计数据，大多数国外统计银行，比如摩根大通、花旗银行报的去年数据至少几十个重大的操作风险，国内五家行参与了，但是除了农行报了2笔，其他四行只有1笔。我们的操作风险只发生1次，相比全球大银行操作管理，我们五大行操作管理还有者很大漏洞 * 2 国内银行业现存风险 声誉合规风险。我们的银行披露里有很多定性的描述，最后有两段话，什么是声誉风险，什么是合规风险。欧洲很多领先的银行会把纠纷、法律诉讼完全披露出来，什么类型的法律速度，造成的金额有多大，牵扯者有哪些，各几方，因为这可能会造成合规和声誉的风险。 * 2 国内银行业现存风险 国内银行股无论在A股还是香港市场，低估值一直都是一道奇观。如果单纯从报表来看，18%的ROE和7倍的PE显然是矛盾的，即便认为银行业未来规模零增长，利润萎缩，这样的估值水平也极为低估。这种低估在A股也许可以用资金偏好来解释，但能在欣赏价值的港股长期存在，则一定有基本面的原因。 这个原因就是坏账。几乎全市场都同意国内银行的账面坏账率是低报的——官方报的值虽然近年来不断攀升，但是还稳稳的停在2%以下，低于国际水平；而目前市场对银行的估值，大约隐含了7-8%左右的潜在坏账率假设。 * 2 国内银行业现存风险 * 2014 2013 银行 国家 总资产金额 增减(%) 不良贷款率(%) 1 1 中国工商银行 中国 3,100,254 11.16% 0.94% 2 3 汇丰控股 英国 2,671,318 0.79% 3.22% 3 9 中国建设银行 中国 2,517,734 13.34% 0.99% 4 6 法国巴黎银行 法国 2,482,950 -1.32% 4.70% 5 2 三菱UFJ金融集团 日本 2,451,396 -1.58% N/A 6 7 摩根大通 美国 2,415,689 2.40% 3.15% 7 11 中国农业银行 中国 2,386,447 13.34% 1.22% 8 5 法国农业信贷银行 法国 2,353,553 11.16% 3.40% 9 14 中国银行 中国 2,273,730 12.78% 0.96% 10 4 德意志银行 德国 2,222,621 16.28% 1.76% 2 国内银行业现存风险 截至2015年上半年，农行不良资产余额达到了1595.43亿元，不良率攀升至1.83%；工行不良贷款余额1634.95亿，不良贷款率1.40%；中行不良贷款率、关注类贷款比率分别为1.41%和2.30%，较2014年末增长0.23%和-0.15%；建行上半年不良贷款率、关注类贷款比率分别为1.42%和2.79%，较2014年末增长0.23%和-0.18%；交行出现双升的情况，分别增加0.1%和0.56%。 面临如此大的坏账风险，银行业的利润情况也引人担忧。 *