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延税型养老保险经济学探析摘 要：文章在介绍我国延税型养老保险的概念和当前养老保险的税收优惠政策基础上，着重对延税型养老保险的收益性和经济性进行了分析，并在此基础上给出了政府制定相关税收优惠政策的建议 关键词：延税型养老保险 税收优惠政策 收益性 经济性 在我国“三支柱”的养老保障体系中，个人商业养老保险又可称为个人年金，主要是个人自愿购买的商业性养老保险。根据政府对养老保险计划的征税时点（缴费阶段、取得年金投资收益阶段以及养老金领取阶段）的不同，以E（exempt）和T（tax）表示在这三个时点的征税情况，主要可分为EET、ETT、TEE和TTE等四种模式，国际上通行采用EET模式，即在养老保险金计划的缴费和获取投资收益阶段免税、在养老金领取阶段征税 一、延税型养老保险的概念 所谓延税型养老保险，是指国家每年给予公民一个额度，公民在额度内购买商业养老保险产品使用的资金，可以暂时不交个人所得税，到退休后领取养老金时再按照每月领取的金额，计算缴纳个人所得税。其实际上是EET模式的税优政策，由于这相当于将个人所得税的缴纳时点由缴费阶段延后至养老金的领取阶段，故称为延税型养老保险 二、我国目前养老保险的税收优惠政策 目前我国对养老保险的税收优惠主要集中在基本养老保险，对企业年金和个人购买商业养老保险的激励政策较少。我国税法规定对基本养老保险基金投资运营收益免征税费、基本养老保险个人账户所取得的利息收入及基本养老保险金免征个人所得税，而对于企业年金的个人缴费部分及购买个人养老保险却未进行明确规定。由于补充养老保险的非强制性，个人为企业年金及个人年金的缴费要缴纳个人所得税，没有税收优惠，这削弱了个人参与补充养老保障的积极性。税优激励政策的缺位已成为制约我国补充养老保险发展的瓶颈之一。因此，在借鉴国际经验的基础上考虑我国国情，尽快制定出适合我国养老保险发展的税惠政策是目前亟待解决的问题 三、延税型养老保险的收益分析 第一，政府收益分析。在未采取任何税收优惠政策的情况下，虽然政府通过在缴费阶段的征税会增加当前收入，但会抑制公众参加补充养老保险计划的热情。而且由于这种征税模式放弃了未来的征税权，随着人口老龄化，政府在以后阶段的收入会因税基缩小不断下降。而采取税前列支，延期征税的税优模式，虽然会减少当期税收收入，但是通过税收激励，购买商业养老保险的人数增加，保险公司的收入增加，会增加一部分营业税及附加，增加当期税收收入，而且从长期来看，这种当期税收损失还可以弥补政府由于实施补充养老保险计划后所减少的对社会养老保险基金的支出，可以解决长远的国民养老财政负担，对国家未来的财政收入有递增效应。综上所述，政府实施延税型养老保险的损失是微弱的，与此同时它却能为社会带来巨大的外部效应，这些外部效应所带来的收益甚至有可能超过损失 第二，保险公司收益分析。税延型养老保险的推出将促进我国商业保险的发展。在人们对税收更加关注的今天，合理、有效的税收优惠可以调动人们投保的积极性。一方面可以扩大保险公司的承保量，使保险经营符合大数法则的要求，进一步分散风险，保证保险公司的稳定经营；另一方面养老保险是长期险种，有利于增加保险公司的资金积累，为保险投资奠定基础，通过增加投资收益进一步稳定保险经营，最终促进商业保险的健康发展。因此，将工作期间收入高时的应纳所得税部分递延到退休后缴纳、降低工作期间的边际税率，能够有效地刺激商业养老保险的需求，充分发挥税收的杠杆作用，使一部分养老性质的储蓄转化为商业养老保险，提高人民自我保障水平，减轻社会养老保险的财政压力。无论是从个人、政府还是保险公司的角度来分析，都是有利的 第三，个人收益分析。延税型养老保险的最大特点就是延期支付个人所得税。在对个人所得税采取累进税制的情况下，通常个人工作期间收入会高于退休收入，如果其用部分收入购买商业养老保险，很明显会降低工作期间的应税收入，当其退休后领取商业养老保险金时，个人收入通常低于工作期间的收入水平，会在较低的税率下纳税，从而也可以减少纳税额。在不考虑税收限额的情况下，收入越高的人从税优政策中的获利越大，延税政策的效果也就越明显。因为我们国家的个人所得税实行累进税制，购买保险能使高收入人群的税前收入减少，免于较高额的税率，并且就购买相同金额的保险来说，高收入人群所延缴的税额比低收入人群多，其避税的需求更大，因此，税优政策的实施对于高收入人群的激励较低收入人群大，即高收入人群对延税型养老保险的需求会比低收入人群更大 四、我国推行延税型养老保险应考虑的经济学分析 第一，公平性分析。个人延税型年金保险试点虽然能推进年金市场发展，但推出后不可避免的影响是，高收入者可能从这一险种找到一条合理的避税途径。对个人养老保险的税收优惠实际上是一种累退税，它对中