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物流金融信用风险识别探究【摘要】当今中小企业融资难问题已被广泛关注，物流金融作为一种新的模式可以有效解决中小企业融资问题，但是在物流金融中存在各种风险阻碍着物流金融的发展，其中信用风险的管理至关重要，如何识别信用风险变成了信用风险控制的基础和关键 【关键词】中小企业物流金融风险控制 一、引言 中小企业无论在数量规模、产值税收上还是就业需求上对我国经济都起到了举足轻重的作用，然而其主要金融机构贷款余额的比重却仅有16%，融资难己经成为影响中小企业发展的重要制约因素。传统的融资方式已经不能满足中小企业的需求，因此寻求适合中小企业自身特点的融资方式成为理论研究新的突破点 中小企业融资难的根本原因在于自身存在诸多缺陷，如企业信用等级低、资信相对较差、抵押担保难以及其它不可控的外界影响因素，而从供应链的角度出发的物流金融业务能在一定程度上解决这一问题。但物流金融作为一种金融及物流创新服务产品，其本身还存在许多有待研究的问题，而且这种新型业务的兴起也给商业银行以及物流企业带来了与以往不同的风险，其中首先要面对的是信用风险，有效地识别和控制信用风险是物流金融能否成功的关键之一 二、理论概述 1、物流金融 物流金融是近几年才在我国流行起来的，关于物流金融的概念，目前学术界主要有以下三种提法:一是认为物流金融从广义上讲就是面向物流运营的全过程，应用各种金融产品，实施物流、商流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节资金运行效率的一系列经营活动。二是认为物流金融是指在供应链业务活动中金融工具使物流产生的价值增值的融资活动。三是认为物流金融是指物流业与金融业的结合，是金融资本与物流商业资本的结合，是物流业金融的表现形式，是金融业的一个新的业务领域 2、信用风险 在现代风险环境不断变化以及风险管理技术不断创新的状况下，传统信用风险的定义仅就客观信用风险而言，已难以反映现代信用风险及风险管理的本质。因此，现代意义上的信用风险不仅包括客观信用风险，即客观违约风险，由于融资企业信用状况和履约能力的客观变化，导致银行蒙受损失的风险，而且应包括更重要、更经常发生的主观信用风险，即非对称信息下的主观违约风险 三、物流金融风险识别分析 从物流金融信用风险产生的主体来看，融资企业是最主要的风险来源，其次，物流企业也是银行面临的信用风险来源;同时，物流企业也作为市场主体参与物流金融信贷风险的防范和控制，承担部分风险 1、物流企业面临的信用风险 所谓物流企业面临的信用风险，就是客户的信用出现不良状况时给物流企业带来的损失。我国既未建立全国统一的信用评估系统，也没有严厉的失信惩罚，这就使得物流金融这一项全新的金融业务在实施过程中缺乏社会信用保障，信用坍塌的失衡现象渐渐地在物流金融服务中出现。物流企业同样面临着客户信用风险，物流企业虽然有实实在在的货物作抵押，但是面对连银行都棘手的客户资信风险时，即使有再好的质押物在手，也显得力不从心。有一些融资企业实际上是恶意骗取贷款，货款“逃单”现象令整个物流金融陷入一种信任危机中，物流企业也不可避免的遭受损失。同时物流企业面临的信用风险还与融资企业的质押物存在的市场风险、安全风险等联系密切 在进行物流金融业务时，物流企业要对客户进行资信考察，就是要考察客户信用和资产的两大问题。客户的信用情况，往往只能从以往的经验来判断，所以带有很大的假设性。_所以，如何评定客户的信用等级，也是物流企业所面临的严峻的挑战。同时，客户的资产状况也很重要，也可以说是客户的经营能力问题。客户的经营能力应该是物流企业选择客户时首要考察的条件。因为物流企业在很大程度上起到了担保的作用，当客户无法按期还款，同时质押物变卖后尚不能足额偿还银行贷款本息时，物流企业将承担连带责任 2、贷款机构面临的信用风险 银行作为贷款投资的主体，由融资企业所引起的信用风险是最基础的，也是不可避免的，但银行对中小企业的信用风险度量和信用风险评价比较困难。首先，很多中小企业处于成长阶段，内部管理尚不规范，尤其是财务制度不健全，无法像大企业那样提供全面的、完整的企业财务信息；其次，由于普遍存在的税务不规范等问题，很多中小企业对经营信息的详细披露比大企业更为谨慎；再次，中小企业不完善的治理结构带来企业决策明显的随意性，而对少数客户的依赖也导致业务波动性大。此外，由于融资能力低、产品单一、技术含量低，企业的抗风险能力也低，从而直接影响融资企业履约，因此给银行造成较高的信用风险 在物流金融服务中，因为第三方物流企业的参与，第三方物流企业同时作为银行的代理人和融资企业的委托人而存在，在一定程度上减少了原来银行贷款模式下企业与银行之间的信息不对称问题，但各个企业毕竟是独立的经济体，由于有限理性的存在，所有复杂的协议、契